Сравнение MAGEP vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP13

29MISBP

Инвесторы часто выбирают между MAGEP и MISBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MISBP крупнее в 1.9× (624,22 млн ₽ vs 324,85 млн ₽). По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 7.56 у MISBP (разница составляет 66.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MISBP генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MISBP — 9.39%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 50/100 у MAGEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPMISBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MISBP генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPMISBP

Показатель	MAGEP	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	7.56
P/B	-0.72	1.41
P/S	0.07	0.71
PEG	-0.38	0.22
EV/EBITDA	4.11	6.14
Рентабельность
ROE	-28.59%	18.66%
ROA	3.44%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	7.96%
Чистая маржа	2.87%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.32
Текущая ликв.	0.70	2.23
Быстрая ликв.	0.38	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.50%
Коэфф. выплат	2.67%	82.85%
EPS	$1.11	$7.49
Балансовая стоим.	$-3.87	$40.14

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MAGEP — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAGEP на 0.1%, MISBP на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). MISBP демонстрирует выраженный тренд, а MAGEP — нет. По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	58.63
Stochastic %K	46.15	60.61
CCI (20)	-44.06	68.01
MFI	54.51	71.60
Williams %R	-53.85	-39.39
MACD гистограмма	0.00	0.19
Momentum (10)	0.03	3.90
Тренд
ADX	15.89	32.12
Цена vs EMA 9	-0.12%	+0.64%
Цена vs EMA 20	-0.13%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+0.12%	+5.24%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+13.30%
Объём
CMF	0.17	0.28
Volume Ratio	8.43	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.23
ATR %	2.81%	3.53%
Sharpe (1г)	0.08	0.69
RS Rating	61.00	87.00
52w от хая	-16.79	-6.84
BB ширина	6.60	12.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, MISBP — 992251 ₽. MISBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	MISBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+9.33%
Чистая прибыль	675000 ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+15.16%	—
EPS (TTM)	$1.11	$7.49
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	406998 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, MISBP — +52.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAGEP	MISBP
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	$0.03	$6.21
Коэфф. выплат	2.67%	82.85%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	52.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для MISBP — августе (+13.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго привилегированные: P/E 2.53 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или MISBP?

ROE MAGEP — -28.59%, MISBP — 18.66%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТНСэнМарЭл привилегированные?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или MISBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, MISBP — 9.39%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или MISBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 13, MISBP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией