Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MAA vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

MAA12

32PSA

Инвесторы часто выбирают между MAA и PSA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PSA крупнее в 4,0× (60,62 млрд $ vs 15,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 30,93 против 38,52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала PSA составляет 22,12%, что превышает показатель MAA (7,16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 41,80% против 18,17% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4,63% vs 3,69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PSA сильнее: 69/100 против 34/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PSA побеждает по числу метрик: 32 против 12 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

$131,74-$0,60 (-0,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,33 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.2

Качество

6.1

Рост

3.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Public Storage

PSANYSE

$325,10-$0,61 (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 60,62 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.1

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MAAPSA

Фундаментальный анализ

PSA торгуется с P/E 30,93, тогда как MAA — с P/E 38,52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6,91 против 12,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2,81 против 6,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16,65 vs 20,86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,12% против 7,16% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 41,80%, MAA — 18,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1,05, PSA — 1,11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAPSA

Показатель	MAA	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	38,52	30,93
P/B	2,81	6,21
P/S	6,91	12,40
PEG	-1,29	2,15
EV/EBITDA	16,65	20,86
Рентабельность
ROE	7,16%	22,12%
ROA	3,36%	10,16%
Валовая маржа	47,25%	60,36%
Операц. маржа	26,88%	48,30%
Чистая маржа	18,17%	41,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,05	1,11
Текущая ликв.	0,09	0,67
Быстрая ликв.	0,09	0,67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,63%	3,69%
Коэфф. выплат	177,41%	141,08%
EPS	$3,47	$11,64
Балансовая стоим.	$48,26	$52,89

Технический анализ

PSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MAA — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 43,7 (нейтральная зона), PSA — 52,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PSA торгуется выше SMA 50 (1,7%), тогда как MAA ниже этой средней (-2,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PSA выше SMA 200 (+10,2%), MAA — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: MAA — 9,3 (нет тренда), PSA — 11,0 (нет тренда). По бете MAA стабильнее (0,05 vs 0,32).

MAAPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	43,70	52,92
Stochastic %K	5,91	62,63
CCI (20)	-116,05	38,34
MFI	53,67	74,60
Williams %R	-94,09	-37,37
MACD гистограмма	-0,13	0,16
Momentum (10)	-3,90	-5,37
Тренд
ADX	9,28	11,01
Цена vs EMA 9	-1,19%	-0,13%
Цена vs EMA 20	-1,63%	+0,45%
Цена vs SMA 50	-2,68%	+1,67%
Цена vs SMA 200	-0,30%	+10,19%
Объём
CMF	-0,10	0,01
Volume Ratio	68,50	49,74
Волатильность и статистика
Beta	0,05	0,32
ATR %	1,92%	2,38%
Sharpe (1г)	-0,57	0,53
RS Rating	27,00	51,00
52w от хая	-10,02	-3,11
BB ширина	4,24	7,51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PSA растёт быстрее по выручке: +2,70% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	PSA
Выручка	2,21 млрд $	4,82 млрд $
Рост выручки (г/г)	+0.80%	+2.70%
Чистая прибыль	446,91 млн $	1,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-15.30%	-13.90%
EPS (TTM)	$3,79	$9,04
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	717,94 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,63%, PSA — 3,69%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAA — +2,28%, PSA — +2,38%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	PSA
Див. доходность	4,63%	3,69%
Годовые дивиденды	$4,59	$9,00
Коэфф. выплат	177,41%	141,08%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	2,28%	2,38%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для PSA — августе (+3,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2,95%), для PSA — сентябрь (-2,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +5,65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0,8

+0,1

-0,5

+0,9

+1,1

+2,5

+0,5

+0,2

-3,0

-1,3

+3,7

+1,4

PSA

+1,9

+1,3

+0,2

-1,6

+2,2

+0,7

-1,0

+3,4

-2,6

-1,1

+1,0

+1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Public Storage?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Public Storage: P/E 30,93 против 38,52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAA или PSA?

ROE MAA — 7,16%, PSA — 22,12%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4,63%, PSA — 3,69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Public Storage?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или PSA?

Чистая маржа MAA — 18,17%, PSA — 41,80%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или PSA?

Технический скоринг: MAA — 34/100, PSA — 69/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MAA выигрывает 12, PSA — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией