Сравнение MAA vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как MAA — с P/E 38.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2.73 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 6.78% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, MAA — 17.60%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 27.94 | |
| P/B | 2.73 | 5.76 | |
| P/S | 6.85 | 10.94 | |
| PEG | -1.24 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 20.48% | |
| ROA | 3.25% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 151.56% | |
| EPS | $3.35 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $53.10 | |
Технический анализ
PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PSA выше SMA 200 (+5.7%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | MAA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 57.13 | |
| CCI (20) | 40.79 | 4.39 | |
| MFI | 50.16 | 48.86 | |
| Williams %R | -32.05 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -1.39 | |
| Momentum (10) | -0.04 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.52 | |
| ATR % | 1.86% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | -0.08 | |
| RS Rating | 22.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -3.39 | |
| BB ширина | 5.15 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — MAA или PSA?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — MAA или PSA?
Какая акция лучше по технике — MAA или PSA?
Что лучше купить — MAA или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией