Сравнение LSNG vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG28

12MAGEP

Сравнение Россети Ленэнерго (LSNG) и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LSNG крупнее в 435.0× (141,32 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 4.51 у LSNG (разница составляет 43.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. LSNG генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте LSNG уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

LSNGMAGEP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у LSNG — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. LSNG генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у MAGEP — -9.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMAGEP

Показатель	LSNG	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	2.53
P/B	0.69	-0.72
P/S	1.10	0.07
PEG	0.21	-0.38
EV/EBITDA	2.20	4.11
Рентабельность
ROE	15.33%	-28.59%
ROA	10.12%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	15.52%
Чистая маржа	24.48%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	-9.31
Текущая ликв.	0.88	0.70
Быстрая ликв.	0.86	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	—
Коэфф. выплат	13.25%	2.67%
EPS	$4.06	$1.11
Балансовая стоим.	$26.49	$-3.87

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 50/100 у MAGEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у MAGEP — 49.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG и MAGEP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MAGEP менее волатилен — бета 0.51 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	49.24
Stochastic %K	46.46	46.15
CCI (20)	28.40	-44.06
MFI	72.72	54.51
Williams %R	-53.54	-53.85
MACD гистограмма	0.06	0.00
Momentum (10)	0.60	0.03
Тренд
ADX	34.42	15.89
Цена vs EMA 9	-1.51%	-0.12%
Цена vs EMA 20	+1.30%	-0.13%
Цена vs SMA 50	+6.96%	+0.12%
Цена vs SMA 200	+9.21%	+0.80%
Объём
CMF	-0.32	0.17
Volume Ratio	23.69	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.51
ATR %	5.80%	2.81%
Sharpe (1г)	0.59	0.08
RS Rating	89.00	61.00
52w от хая	-13.42	-16.79
BB ширина	25.74	6.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MAGEP — 675000 ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNG	MAGEP	Лидер
Выручка	142,99 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+25.38%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	—	—
EPS (TTM)	$4.06	$1.11
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, MAGEP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, MAGEP — +24.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	MAGEP
Див. доходность	3.18%	—
Годовые дивиденды	$0.54	$0.03
Коэфф. выплат	13.25%	2.67%
Лет выплат	12.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	24.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а MAGEP — на январе (+6.00%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), MAGEP — сентябрь (-5.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Магаданэнерго привилегированные?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LSNG или MAGEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, MAGEP — -28.59%. Преимущество у LSNG.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Магаданэнерго привилегированные?

Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Магаданэнерго привилегированные?

Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNG или MAGEP?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, MAGEP — 2.87%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или MAGEP?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, MAGEP — 50/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или MAGEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу LSNG по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией