Сравнение LSCC vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

LSCC18

23TXN

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) и Texas Instruments Incorporated (TXN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TXN крупнее в 14.2× (271,56 млрд $ vs 19,09 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TXN выглядит привлекательнее: 51.64 против 954.86. Премия к оценке LSCC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 2.79% у LSCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, LSCC — 3.46%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как LSCC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSCC: скоринг 81/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

LSCCTXN

Фундаментальный анализ

TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как LSCC — с P/E 954.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TXN: 15.05 vs 33.12 у LSCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TXN дешевле: 16.52 против 25.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 245.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель LSCC (2.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 3.46% у LSCC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSCC — 0.05, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LSCCTXN

Показатель	LSCC	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	954.86	51.64
P/B	25.65	16.52
P/S	33.12	15.05
PEG	-16.06	4.91
EV/EBITDA	245.39	34.87
Рентабельность
ROE	2.79%	32.49%
ROA	2.21%	15.60%
Валовая маржа	66.89%	57.32%
Операц. маржа	5.58%	35.29%
Чистая маржа	3.46%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.84
Текущая ликв.	3.48	4.46
Быстрая ликв.	2.69	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$0.15	$5.90
Балансовая стоим.	$5.41	$18.46

Технический анализ

По техническому скорингу LSCC сильнее: 81/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSCC составляет 68.8 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSCC на 27.3%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSCC — 15.7 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). TXN демонстрирует выраженный тренд, а LSCC — нет. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 2.29 у LSCC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSCC составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSCCTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSCC	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	68.79	74.07
Stochastic %K	98.92	84.41
CCI (20)	246.93	95.31
MFI	64.55	57.31
Williams %R	-1.08	-15.59
MACD гистограмма	-0.01	-0.86
Momentum (10)	13.55	15.44
Тренд
ADX	15.68	55.29
Цена vs EMA 9	+9.58%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+13.27%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+27.25%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+65.77%	+53.31%
Объём
CMF	0.28	0.25
Volume Ratio	145.27	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.29	0.99
ATR %	5.01%	3.20%
Sharpe (1г)	2.07	1.32
RS Rating	94.00	83.00
52w от хая	-0.19	-1.74
BB ширина	16.68	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSCC — 523,26 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LSCC — 3,08 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSCC генерирует 132,58 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSCC	TXN
Выручка	523,26 млн $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	3,08 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$0.02	$5.45
Операц. Cash Flow	175,11 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	132,58 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, LSCC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LSCC не имеет дивидендной истории.

Показатель	LSCC	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSCC приходится на феврале (+14.16%), а TXN — на мае (+5.39%). Слабые месяцы: для LSCC — март (-3.65%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSCC: +38.42% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lattice Semiconductor Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По P/E Texas Instruments Incorporated оценена ниже: 51.64 против 954.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LSCC или TXN?

ROE LSCC — 2.79%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lattice Semiconductor Corporation и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Lattice Semiconductor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lattice Semiconductor Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: LSCC — 523,26 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSCC или TXN?

Чистая маржа LSCC — 3.46%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSCC или TXN?

Технический скоринг: LSCC — 81/100, TXN — 72/100. LSCC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSCC или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LSCC выигрывает 18, TXN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией