Сравнение LRCX vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

LRCX14

27TXN

Инвесторы часто выбирают между LRCX и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Если ориентироваться на P/E, TXN выглядит привлекательнее: 51.64 против 54.42. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 65.79% против 32.49% у TXN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LRCX — 30.94%, TXN — 29.11%. У LRCX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TXN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.84% vs 0.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXTXN

Фундаментальный анализ

TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как LRCX — с P/E 54.42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) TXN дешевле: 16.52 против 34.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 45.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LRCX составляет 65.79%, что превышает показатель TXN (32.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 30.94% против 29.11% у TXN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LRCX — 0.35, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LRCXTXN

Показатель	LRCX	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	51.64
P/B	34.49	16.52
P/S	16.85	15.05
PEG	1.15	4.91
EV/EBITDA	45.59	34.87
Рентабельность
ROE	65.79%	32.49%
ROA	32.26%	15.60%
Валовая маржа	49.98%	57.32%
Операц. маржа	34.26%	35.29%
Чистая маржа	30.94%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.84
Текущая ликв.	2.54	4.46
Быстрая ликв.	1.77	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	1.84%
Коэфф. выплат	18.49%	94.13%
EPS	$5.37	$5.90
Балансовая стоим.	$8.47	$18.46

Технический анализ

LRCX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, TXN — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LRCX — 59.2 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LRCX на 15.8%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). TXN демонстрирует выраженный тренд, а LRCX — нет. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.64). Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	74.07
Stochastic %K	80.90	84.41
CCI (20)	55.10	95.31
MFI	66.16	57.31
Williams %R	-19.10	-15.59
MACD гистограмма	-1.21	-0.86
Momentum (10)	-5.08	15.44
Тренд
ADX	16.59	55.29
Цена vs EMA 9	+2.71%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+53.31%
Объём
CMF	0.20	0.25
Volume Ratio	93.16	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.64	0.99
ATR %	4.88%	3.20%
Sharpe (1г)	2.67	1.32
RS Rating	96.00	83.00
52w от хая	-3.28	-1.74
BB ширина	24.53	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, TXN — 5 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: LRCX генерирует 5,41 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LRCX	TXN
Выручка	18,44 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	5 млрд $
EPS (TTM)	$4.17	$5.45
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LRCX — 0.35%, TXN — 1.84%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LRCX платит дивиденды 13 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LRCX — 18.49%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LRCX	TXN
Див. доходность	0.35%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.26	$2.84
Коэфф. выплат	18.49%	94.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LRCX — июле (+8.33%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LRCX — август (-2.62%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 54.42. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LRCX или TXN?

ROE LRCX — 65.79%, TXN — 32.49%. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LRCX — 0.35%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: LRCX — 18,44 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LRCX или TXN?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, TXN — 29.11%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или TXN?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, TXN — 72/100. LRCX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LRCX выигрывает 14, TXN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией