Сравнение LINE vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

LINE19

22VICI

LINE против VICI — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VICI крупнее в 3.4× (30,70 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VICI показывает P/E 9.77. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. VICI генерирует прибыль с ROE 11.22%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINEVICI

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VICI прибылен с P/E 9.77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 12.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. VICI генерирует прибыль с ROE 11.22%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEVICI

Показатель	LINE	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	9.77
P/B	1.12	1.08
P/S	1.69	7.55
PEG	-1.12	0.58
EV/EBITDA	12.63	11.96
Рентабельность
ROE	-1.75%	11.22%
ROA	-0.77%	6.59%
Валовая маржа	11.08%	99.22%
Операц. маржа	4.46%	98.67%
Чистая маржа	-2.72%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.63
Текущая ликв.	0.85	33.27
Быстрая ликв.	0.76	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	6.28%
Коэфф. выплат	-367.12%	60.43%
EPS	$-0.64	$2.91
Балансовая стоим.	$39.89	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LINE на 9.4%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LINE выше SMA 200 (+5.5%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — 0.23, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	50.14
Stochastic %K	78.69	45.45
CCI (20)	67.39	-40.25
MFI	68.77	40.80
Williams %R	-21.31	-54.55
MACD гистограмма	0.06	-0.04
Momentum (10)	1.95	-0.25
Тренд
ADX	16.28	13.70
Цена vs EMA 9	+2.23%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+5.47%	-4.60%
Объём
CMF	0.07	0.00
Volume Ratio	63.64	66.66
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.23
ATR %	3.48%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.43	-0.95
RS Rating	23.00	31.00
52w от хая	-18.39	-16.50
BB ширина	16.34	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VICI зарабатывает 2,78 млрд $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	VICI
Выручка	5,36 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$-0.43	$2.61
Операц. Cash Flow	943 млн $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	VICI
Див. доходность	5.32%	6.28%
Годовые дивиденды	$0.53	$0.45
Коэфф. выплат	-367.12%	60.43%
Лет выплат	3.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или VICI Properties Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или VICI?

ROE LINE — -1.75%, VICI — 11.22%. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или VICI Properties Inc.?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или VICI?

Технический скоринг: LINE — 85/100, VICI — 49/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или VICI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 19, VICI — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией