Сравнение LINE vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

LINE19

22PSA

Lineage, Inc. (LINE) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 5.9× (53,54 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PSA показывает P/E 27.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как PSA показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, PSA — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LINEPSA

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PSA прибылен с P/E 27.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у PSA — 5.76. EV/EBITDA LINE — 12.63, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как PSA показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEPSA

Показатель	LINE	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	27.94
P/B	1.12	5.76
P/S	1.69	10.94
PEG	-1.12	-7.23
EV/EBITDA	12.63	19.47
Рентабельность
ROE	-1.75%	20.48%
ROA	-0.77%	9.59%
Валовая маржа	11.08%	60.63%
Операц. маржа	4.46%	50.85%
Чистая маржа	-2.72%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	1.05
Текущая ликв.	0.85	0.27
Быстрая ликв.	0.76	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	3.96%
Коэфф. выплат	-367.12%	151.56%
EPS	$-0.64	$10.84
Балансовая стоим.	$39.89	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSA — 0.52, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	52.29
Stochastic %K	78.69	57.13
CCI (20)	67.39	4.39
MFI	68.77	48.86
Williams %R	-21.31	-42.87
MACD гистограмма	0.06	-1.39
Momentum (10)	1.95	-6.11
Тренд
ADX	16.28	17.35
Цена vs EMA 9	+2.23%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+5.47%	+5.71%
Объём
CMF	0.07	-0.05
Volume Ratio	63.64	82.00
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.52
ATR %	3.48%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.43	-0.08
RS Rating	23.00	38.00
52w от хая	-18.39	-3.39
BB ширина	16.34	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как PSA генерирует прибыль (1,78 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LINE	PSA
Выручка	5,36 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$-0.43	$9.04
Операц. Cash Flow	943 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LINE	PSA
Див. доходность	5.32%	3.96%
Годовые дивиденды	$0.53	$6.00
Коэфф. выплат	-367.12%	151.56%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Public Storage?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LINE — -1.75%, PSA — 20.48%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Public Storage?

Выручка LINE за TTM — 5,36 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. LINE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LINE или PSA?

Технический скоринг: LINE — 85/100, PSA — 64/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу PSA по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией