Сравнение LEN vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 10.07 (у LEN — 11.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) LEN дешевле: 0.67 против 1.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LEN — 0.98, у TOL — 1.53. LEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TOL — 8.15, у LEN — 9.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOL — 15.49%, у LEN — 8.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая LEN (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LEN — 0.20, у TOL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LEN | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.94 | 10.07 | |
| P/B | 0.98 | 1.53 | |
| P/S | 0.67 | 1.17 | |
| PEG | -0.24 | -4.89 | |
| EV/EBITDA | 9.93 | 8.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.04% | 15.49% | |
| ROA | 5.38% | 8.86% | |
| Валовая маржа | 16.77% | 24.89% | |
| Операц. маржа | 6.61% | 14.64% | |
| Чистая маржа | 5.40% | 11.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 3.74 | 4.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.29% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 28.68% | 7.58% | |
| EPS | $7.31 | $13.54 | |
| Балансовая стоим. | $90.13 | $89.19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LEN — 48.2 (нейтральная зона), TOL — 49.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LEN на -2.8%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LEN — 24.9 (слабый тренд), TOL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LEN стабильнее (0.94 vs 1.26). Дневная волатильность (ATR%) TOL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LEN | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.22 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 59.69 | 64.46 | |
| CCI (20) | -51.25 | -55.92 | |
| MFI | 41.17 | 28.11 | |
| Williams %R | -40.31 | -35.54 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -3.23 | -5.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.86 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.10% | +1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.18% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.77% | -2.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -22.83% | -3.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 123.18 | 186.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 1.26 | |
| ATR % | 3.45% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | 0.80 | |
| RS Rating | 19.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -39.47 | -20.11 | |
| BB ширина | 16.01 | 19.50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LEN — 34,19 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LEN — 2,06 млрд $, TOL — 1,35 млрд $. LEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEN — 28,18 млн $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LEN | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,19 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,06 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.98 | $13.60 | |
| Операц. Cash Flow | 216,81 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 28,18 млн $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LEN — 2.29%, TOL — 0.74%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LEN — 13 лет, TOL — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEN — 28.68%, TOL — 7.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LEN | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.29% | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.51 | |
| Коэфф. выплат | 28.68% | 7.58% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | -3.83% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LEN — июле (+5.76%), для TOL — ноябре (+6.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LEN — сентябрь (-2.78%), TOL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TOL: +19.00% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lennar Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — LEN или TOL?
Какие дивиденды у Lennar Corporation и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lennar Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — LEN или TOL?
Какая акция лучше по технике — LEN или TOL?
Что лучше купить — LEN или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией