Сравнение LEN vs TMHC

Тикер 1

Тикер 2

LEN19

20TMHC

LEN против TMHC — два эмитента индустрии «Жилищное строительство», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LEN крупнее в 4.2× (22,49 млрд $ vs 5,40 млрд $). TMHC торгуется с P/E 8.21, тогда как LEN — с P/E 11.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. TMHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.85% против 8.04% у LEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMHC — 8.83%, LEN — 5.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LEN обеспечивает 2.29% годовой доходности, TMHC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LEN набирает 36 из 100 по техническому скорингу, TMHC — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lennar Corporation

LENNYSE

88,83 $+1,52 $ (+1,74%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 22,49 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Taylor Morrison Home Corporation

TMHCNYSE

57,79 $+0,32 $ (+0,56%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 5,40 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

7.8

Качество

7.1

Рост

3.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LENTMHC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMHC — P/E 8.21 vs 11.94 у LEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 9.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TMHC составляет 10.85%, что превышает показатель LEN (8.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMHC впереди: 8.83% против 5.40% у LEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEN — 0.20, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LENTMHC

Показатель	LEN	TMHC
Мультипликаторы оценки
P/E	11.94	8.21
P/B	0.98	0.88
P/S	0.67	0.71
PEG	-0.24	-0.37
EV/EBITDA	9.93	7.10
Рентабельность
ROE	8.04%	10.85%
ROA	5.38%	6.88%
Валовая маржа	16.77%	22.44%
Операц. маржа	6.61%	13.15%
Чистая маржа	5.40%	8.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.39
Текущая ликв.	3.74	7.00
Быстрая ликв.	0.84	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.29%	0.00%
Коэфф. выплат	28.68%	0.00%
EPS	$7.31	$7.00
Балансовая стоим.	$90.13	$65.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу LEN: скоринг 36/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LEN — 48.2, TMHC — 45.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LEN на -2.8%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LEN — 24.9 (слабый тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). Волатильность: бета TMHC — 0.89, LEN — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LEN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LENTMHC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEN	TMHC
Осцилляторы
RSI (14)	48.22	45.43
Stochastic %K	59.69	41.68
CCI (20)	-51.25	-89.22
MFI	41.17	28.15
Williams %R	-40.31	-58.32
MACD гистограмма	-0.08	-0.40
Momentum (10)	-3.23	-2.88
Тренд
ADX	24.86	18.51
Цена vs EMA 9	+2.10%	+0.59%
Цена vs EMA 20	+0.18%	-1.54%
Цена vs SMA 50	-2.77%	-3.01%
Цена vs SMA 200	-22.83%	-8.12%
Объём
CMF	-0.19	-0.33
Volume Ratio	123.18	97.40
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.89
ATR %	3.45%	3.24%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.06
RS Rating	19.00	36.00
52w от хая	-39.47	-20.73
BB ширина	16.01	17.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LEN генерирует 34,19 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LEN — 2,06 млрд $, TMHC — 782,50 млн $. LEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: LEN генерирует 28,18 млн $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LEN	TMHC
Выручка	34,19 млрд $	8,12 млрд $
Чистая прибыль	2,06 млрд $	782,50 млн $
EPS (TTM)	$7.98	$7.90
Операц. Cash Flow	216,81 млн $	847,75 млн $
Free Cash Flow	28,18 млн $	807,37 млн $

Дивиденды

LEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.29% годовых, тогда как TMHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.

Показатель	LEN	TMHC
Див. доходность	2.29%	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	28.68%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LEN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.76%), TMHC — в апреле (+7.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LEN — сентябрь (-2.78%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMHC: +18.16% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEN

+4.1

-1.9

-1.3

+2.7

+1.0

+0.8

+5.8

+0.9

-2.8

-2.0

+5.3

-2.8

TMHC

+2.7

-0.4

-3.4

+7.8

+2.8

-1.1

+6.1

-0.0

-1.3

-1.7

+7.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lennar Corporation или Taylor Morrison Home Corporation?

Мультипликатор P/E у Taylor Morrison Home Corporation ниже (8.21 vs 11.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LEN или TMHC?

ROE LEN — 8.04%, TMHC — 10.85%. TMHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lennar Corporation и Taylor Morrison Home Corporation?

Lennar Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.29%. Taylor Morrison Home Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Lennar Corporation или Taylor Morrison Home Corporation?

По объёму выручки: LEN — 34,19 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LEN или TMHC?

Чистая маржа LEN — 5.40%, TMHC — 8.83%. TMHC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEN или TMHC?

Технический скоринг: LEN — 36/100, TMHC — 16/100. LEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEN или TMHC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LEN выигрывает 19, TMHC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией