Сравнение LEN vs NVR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LEN — P/E 11.94 vs 13.47 у NVR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу LEN: 0.67 vs 1.67 у NVR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LEN дешевле: 0.98 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 9.58 vs 9.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.66% против 8.04% у LEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NVR — 12.77%, LEN — 5.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEN — 0.20, NVR — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LEN | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.94 | 13.47 | |
| P/B | 0.98 | 4.78 | |
| P/S | 0.67 | 1.67 | |
| PEG | -0.24 | -0.82 | |
| EV/EBITDA | 9.93 | 9.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.04% | 32.66% | |
| ROA | 5.38% | 22.17% | |
| Валовая маржа | 16.77% | 22.82% | |
| Операц. маржа | 6.61% | 15.71% | |
| Чистая маржа | 5.40% | 12.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 3.74 | 3.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.29% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 28.68% | 0.00% | |
| EPS | $7.31 | $445.38 | |
| Балансовая стоим. | $90.13 | $1256.39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 36/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у LEN составляет 48.2 (нейтральная зона), у NVR — 44.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LEN на -2.8%, NVR на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LEN — 24.9 (слабый тренд), NVR — 23.3 (слабый тренд). NVR менее волатилен — бета 0.71 против 0.94 у LEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LEN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LEN | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.22 | 44.94 | |
| Stochastic %K | 59.69 | 58.31 | |
| CCI (20) | -51.25 | -43.56 | |
| MFI | 41.17 | 34.81 | |
| Williams %R | -40.31 | -41.69 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 3.69 | |
| Momentum (10) | -3.23 | -109.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.86 | 23.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.10% | +2.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.18% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.77% | -6.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -22.83% | -18.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 123.18 | 136.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.71 | |
| ATR % | 3.45% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -0.81 | |
| RS Rating | 19.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -39.47 | -30.38 | |
| BB ширина | 16.01 | 19.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LEN — 34,19 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LEN — 2,06 млрд $, NVR — 1,34 млрд $. LEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: LEN генерирует 28,18 млн $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LEN | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,19 млрд $ | 10,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,06 млрд $ | 1,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.98 | $462.00 | |
| Операц. Cash Flow | 216,81 млн $ | 1,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 28,18 млн $ | 1,10 млрд $ |
Дивиденды
LEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.29% годовых, тогда как NVR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LEN платит дивиденды 13 лет подряд, NVR — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LEN | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.29% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.17 | |
| Коэфф. выплат | 28.68% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LEN приходится на июле (+5.76%), а NVR — на ноябре (+5.22%). Слабые месяцы: для LEN — сентябрь (-2.78%), для NVR — октябрь (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVR: +13.65% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lennar Corporation или NVR, Inc.?
У кого выше рентабельность — LEN или NVR?
Какие дивиденды у Lennar Corporation и NVR, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lennar Corporation или NVR, Inc.?
У кого выше маржинальность — LEN или NVR?
Какая акция лучше по технике — LEN или NVR?
Что лучше купить — LEN или NVR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией