ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LEN vs MTH

Тикер 1
Тикер 2
LEN23
16MTH
Lennar Corporation (LEN) и Meritage Homes Corporation (MTH) — прямые конкуренты в индустрии «Жилищное строительство», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LEN крупнее в 5.3× (22,49 млрд $ vs 4,27 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MTH с P/E 11.13 (у LEN — 11.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LEN (8.04% vs 7.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTH — 6.86%, у LEN — 5.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MTH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.78% vs 2.29%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LEN сильнее: 36/100 против 30/100 у MTH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте LEN уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
LEN
Lennar Corporation
LENNYSE
88,83 $+1,52 $ (+1,74%)
Потребительский сектор · Жилищное строительство
Капитализация: 22,49 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
6.3
Качество
7.0
Рост
2.8
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
MTH
Meritage Homes Corporation
MTHNYSE
63,88 $+0,20 $ (+0,31%)
Потребительский сектор · Жилищное строительство
Капитализация: 4,27 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
6.6
Качество
7.7
Рост
2.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

LENMTH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MTH выглядит привлекательнее: 11.13 против 11.94. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA LEN — 9.93, у MTH — 10.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LEN — 8.04%, у MTH — 7.40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTH удерживает чистую маржу на уровне 6.86%, опережая LEN (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LEN — 0.20, у MTH — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LENMTH
ПоказательLENMTHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E11.9411.13
P/B0.980.84
P/S0.670.76
PEG-0.24-0.25
EV/EBITDA9.9310.51
Рентабельность
ROE8.04%7.40%
ROA5.38%5.10%
Валовая маржа16.77%18.68%
Операц. маржа6.61%8.08%
Чистая маржа5.40%6.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.200.35
Текущая ликв.3.745.24
Быстрая ликв.0.84-25.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.29%2.78%
Коэфф. выплат28.68%31.70%
EPS$7.31$5.72
Балансовая стоим.$90.13$75.61

Технический анализ

LEN набирает 36 из 100 по техническому скорингу, MTH — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LEN — 48.2 (нейтральная зона), MTH — 48.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LEN на -2.8%, MTH на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LEN — 24.9 (слабый тренд), MTH — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LEN стабильнее (0.94 vs 1.14). Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LENMTH
Общая оценка
36
30
Осцилляторы
50
48
Тренд
39
35
Объём
31
31
Волатильность
53
45
ИндикаторLENMTHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.2248.46
Stochastic %K59.6952.68
CCI (20)-51.25-53.88
MFI41.1741.29
Williams %R-40.31-47.32
MACD гистограмма-0.08-0.30
Momentum (10)-3.23-1.18
Тренд
ADX24.8625.86
Цена vs EMA 9+2.10%+1.96%
Цена vs EMA 20+0.18%-0.03%
Цена vs SMA 50-2.77%-0.68%
Цена vs SMA 200-22.83%-9.48%
Объём
CMF-0.19-0.12
Volume Ratio123.1864.61
Волатильность и статистика
Beta0.941.14
ATR %3.45%3.63%
Sharpe (1г)-0.57-0.05
RS Rating19.0033.00
52w от хая-39.47-24.85
BB ширина16.0119.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LEN — 34,19 млрд $, MTH — 5,86 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LEN — 2,06 млрд $, MTH — 453,01 млн $. LEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEN — 28,18 млн $, MTH — 92,57 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLENMTHЛидер
Выручка34,19 млрд $5,86 млрд $
Чистая прибыль2,06 млрд $453,01 млн $
EPS (TTM)$7.98$6.40
Операц. Cash Flow216,81 млн $118,29 млн $
Free Cash Flow28,18 млн $92,57 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LEN — 2.29%, MTH — 2.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LEN — 13 лет, MTH — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEN — 28.68%, MTH — 31.70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLENMTHЛидер
Див. доходность2.29%2.78%
Годовые дивиденды$1.00$0.48
Коэфф. выплат28.68%31.70%
Лет выплат13.00%4.00%
CAGR дивидендов (5л)0.00%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LEN — июле (+5.76%), для MTH — июле (+10.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LEN — сентябрь (-2.78%), MTH — октябрь (-3.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTH: +19.32% против +9.81%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LEN
+4.1
-1.9
-1.3
+2.7
+1.0
+0.8
+5.8
+0.9
-2.8
-2.0
+5.3
-2.8
MTH
+3.0
-1.9
-3.3
+9.4
+3.6
+0.3
+10.4
-1.8
-1.9
-3.7
+7.3
-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lennar Corporation или Meritage Homes Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Meritage Homes Corporation: P/E 11.13 против 11.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — LEN или MTH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LEN — 8.04%, MTH — 7.40%. Преимущество у LEN.
Какие дивиденды у Lennar Corporation и Meritage Homes Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность LEN — 2.29%, MTH — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Lennar Corporation или Meritage Homes Corporation?
Выручка LEN за TTM — 34,19 млрд $, MTH — 5,86 млрд $. LEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LEN или MTH?
Чистая маржа LEN — 5.40%, MTH — 6.86%. MTH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LEN или MTH?
Технический скоринг: LEN — 36/100, MTH — 30/100. LEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LEN или MTH?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу LEN по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией