Сравнение LAMR vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

LAMR22

21PSA

Lamar Advertising Company (LAMR) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 3.5× (53,54 млрд $ vs 15,49 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 28.00 у LAMR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE LAMR — 56.10%, у PSA — 20.48%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая LAMR (24.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LAMR составляет 4.28%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, PSA — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LAMRPSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PSA оценён рынком дешевле: 27.94 против 28.00 у LAMR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) LAMR оценён ниже: 6.73 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PSA — 5.76, у LAMR — 15.87. EV/EBITDA PSA — 19.47, у LAMR — 20.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LAMR (56.10% vs 20.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у LAMR — 24.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LAMR — 5.35, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LAMRPSA

Показатель	LAMR	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	28.00	27.94
P/B	15.87	5.76
P/S	6.73	10.94
PEG	0.88	-7.23
EV/EBITDA	20.21	19.47
Рентабельность
ROE	56.10%	20.48%
ROA	7.95%	9.59%
Валовая маржа	31.54%	60.63%
Операц. маржа	27.98%	50.85%
Чистая маржа	24.02%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.35	1.05
Текущая ликв.	0.82	0.27
Быстрая ликв.	0.82	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	3.96%
Коэфф. выплат	120.03%	151.56%
EPS	$5.42	$10.84
Балансовая стоим.	$9.68	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу LAMR: скоринг 85/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LAMR — 65.6, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. LAMR и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.8% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LAMR — 36.3 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSA — 0.52, LAMR — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LAMRPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LAMR	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	65.56	52.29
Stochastic %K	67.81	57.13
CCI (20)	81.67	4.39
MFI	61.92	48.86
Williams %R	-32.19	-42.87
MACD гистограмма	0.22	-1.39
Momentum (10)	10.65	-6.11
Тренд
ADX	36.27	17.35
Цена vs EMA 9	+2.60%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+5.16%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+11.84%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+17.57%	+5.71%
Объём
CMF	0.09	-0.05
Volume Ratio	65.59	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.52
ATR %	2.57%	2.36%
Sharpe (1г)	0.99	-0.08
RS Rating	68.00	38.00
52w от хая	-4.34	-3.39
BB ширина	19.44	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LAMR генерирует 2,27 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LAMR — 587,15 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LAMR — 736,01 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LAMR	PSA
Выручка	2,27 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	587,15 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$5.78	$9.04
Операц. Cash Flow	864,05 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	736,01 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LAMR платит 4.28%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LAMR — 14 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LAMR — 120.03%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LAMR	PSA
Див. доходность	4.28%	3.96%
Годовые дивиденды	$3.20	$6.00
Коэфф. выплат	120.03%	151.56%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LAMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.93%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LAMR — март (-3.08%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAMR: +13.74% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamar Advertising Company или Public Storage?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (27.94 vs 28.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LAMR или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LAMR — 56.10%, PSA — 20.48%. Преимущество у LAMR.

Какие дивиденды у Lamar Advertising Company и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LAMR — 4.28%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lamar Advertising Company или Public Storage?

Выручка LAMR за TTM — 2,27 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LAMR или PSA?

Чистая маржа LAMR — 24.02%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LAMR или PSA?

Технический скоринг: LAMR — 85/100, PSA — 64/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LAMR или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу LAMR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией