Сравнение L vs TRV

Тикер 1

Тикер 2

34TRV

Loews Corporation (L) и The Travelers Companies, Inc. (TRV) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TRV крупнее в 2.9× (65,33 млрд $ vs 22,47 млрд $). TRV торгуется с P/E 8.69, тогда как L — с P/E 12.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE TRV — 24.14%, у L — 10.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TRV удерживает чистую маржу на уровне 15.54%, опережая L (10.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность TRV составляет 1.43%, у L — 0.23%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TRV набирает 62 из 100 по техническому скорингу, L — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:7 — убедительное преимущество TRV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Loews Corporation

LNYSE

109,18 $+0,40 $ (+0,37%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 22,47 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.9

Качество

4.8

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

The Travelers Companies, Inc.

TRVNYSE

307,23 $+0,27 $ (+0,09%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 65,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LTRV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TRV — P/E 8.69 vs 12.00 у L. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B L — 1.20, у TRV — 2.07. EV/EBITDA TRV — 6.99, у L — 11.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRV (24.14% vs 10.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRV — 15.54%, у L — 10.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у L — 0.48, у TRV — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности L ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LTRV

Показатель	L	TRV
Мультипликаторы оценки
P/E	12.00	8.69
P/B	1.20	2.07
P/S	1.22	1.33
PEG	0.41	0.10
EV/EBITDA	11.54	6.99
Рентабельность
ROE	10.21%	24.14%
ROA	2.18%	5.34%
Валовая маржа	46.05%	44.02%
Операц. маржа	12.62%	19.30%
Чистая маржа	10.22%	15.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.29
Текущая ликв.	0.36	1.31
Быстрая ликв.	0.36	1.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.23%	1.43%
Коэфф. выплат	2.78%	12.84%
EPS	$9.06	$35.33
Балансовая стоим.	$95.02	$148.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRV: скоринг 62/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: L — 54.5, TRV — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. L и TRV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.7% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: L — 23.1 (слабый тренд), TRV — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRV — 0.24, L — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LTRV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	L	TRV
Осцилляторы
RSI (14)	54.51	59.63
Stochastic %K	53.66	81.43
CCI (20)	15.16	75.06
MFI	64.67	61.96
Williams %R	-46.34	-18.57
MACD гистограмма	0.22	0.54
Momentum (10)	3.49	5.37
Тренд
ADX	23.10	11.94
Цена vs EMA 9	+1.75%	+1.46%
Цена vs EMA 20	+1.37%	+1.80%
Цена vs SMA 50	+0.65%	+2.51%
Цена vs SMA 200	+5.09%	+7.45%
Объём
CMF	-0.07	-0.09
Volume Ratio	81.58	89.32
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.24
ATR %	1.98%	1.84%
Sharpe (1г)	1.07	0.63
RS Rating	62.00	55.00
52w от хая	-4.44	-1.97
BB ширина	11.84	5.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: L генерирует 18,18 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: L — 1,67 млрд $, TRV — 6,29 млрд $. TRV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): L — 2,70 млрд $, TRV — 10,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	L	TRV
Выручка	18,18 млрд $	48,83 млрд $
Чистая прибыль	1,67 млрд $	6,29 млрд $
EPS (TTM)	$7.97	$27.84
Операц. Cash Flow	3,28 млрд $	10,61 млрд $
Free Cash Flow	2,70 млрд $	10,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: L платит 0.23%, TRV — 1.43%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: L — 13 лет, TRV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): L — 2.78%, TRV — 12.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	L	TRV
Див. доходность	0.23%	1.43%
Годовые дивиденды	$0.13	$2.35
Коэфф. выплат	2.78%	12.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-13.01%	-7.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет L показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.57%), TRV — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: L — март (-1.19%), TRV — март (-1.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRV: +12.69% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.7

-0.2

-1.2

+2.0

+0.7

-0.5

+1.8

+0.0

-0.6

+1.2

+4.6

+1.3

TRV

+2.9

+1.7

-1.3

+0.1

+2.4

-1.1

-0.2

+1.7

-1.3

+3.0

+4.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Loews Corporation или The Travelers Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Travelers Companies, Inc. ниже (8.69 vs 12.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — L или TRV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): L — 10.21%, TRV — 24.14%. Преимущество у TRV.

Какие дивиденды у Loews Corporation и The Travelers Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность L — 0.23%, TRV — 1.43%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Loews Corporation или The Travelers Companies, Inc.?

Выручка L за TTM — 18,18 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. TRV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — L или TRV?

Чистая маржа L — 10.22%, TRV — 15.54%. TRV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — L или TRV?

Технический скоринг: L — 53/100, TRV — 62/100. TRV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — L или TRV?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:34 в пользу TRV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией