Сравнение KZOS vs SGZH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SGZH отрицательный (-1.06) — компания генерирует убытки. KZOS прибылен, P/E составляет 16.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOS дешевле: 0.84 против 397.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SGZH работает в убыток — ROE -34658.00%, тогда как KZOS показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SGZH (-99.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SGZH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 554.86, тогда как KZOS практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SGZH ниже 1 (0.45), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | -1.06 | |
| P/B | 0.84 | 397.57 | |
| P/S | 1.21 | 1.05 | |
| PEG | -5.20 | — | |
| EV/EBITDA | 7.28 | -3.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | -34658.00% | |
| ROA | 3.39% | -62.35% | |
| Валовая маржа | — | 10.43% | |
| Операц. маржа | 9.31% | -56.77% | |
| Чистая маржа | 7.30% | -99.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 554.86 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| EPS | $3.83 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KZOS: скоринг 49/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOS — 58.5, SGZH — 28.3. KZOS в зоне нейтральная зона, а SGZH — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, SGZH на -19.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), SGZH — 47.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета KZOS — 0.46, SGZH — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SGZH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 28.30 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 17.03 | |
| CCI (20) | 136.08 | -86.72 | |
| MFI | 73.68 | 36.30 | |
| Williams %R | -43.75 | -82.97 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 5.10 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 47.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -1.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -6.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -19.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -28.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 26.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 1.01 | |
| ATR % | 3.28% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.87 | |
| RS Rating | 27.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -51.60 | |
| BB ширина | 13.28 | 19.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOS генерирует 99,94 млрд ₽, SGZH — 89,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SGZH убыточен (чистая прибыль -88,38 млрд ₽), тогда как KZOS генерирует прибыль (7,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, SGZH — -31,73 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 89,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -2.72% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | -88,38 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | -26,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | -31,73 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как SGZH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, SGZH — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOS | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+5.01%), SGZH — в феврале (+4.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для SGZH — август (-7.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или Сегежа?
У кого выше рентабельность — KZOS или SGZH?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и Сегежа?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или Сегежа?
Какая акция лучше по технике — KZOS или SGZH?
Что лучше купить — KZOS или SGZH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией