Сравнение KVYO vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

KVYO19

21VERX

Klaviyo, Inc. (KVYO) и Vertex, Inc. (VERX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KVYO крупнее в 2.1× (4,46 млрд $ vs 2,13 млрд $). Обе компании убыточны: P/E KVYO — -532.19, VERX — -367.91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 16/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KVYO и VERX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

KVYOVERX

Фундаментальный анализ

Ни KVYO (P/E -532.19), ни VERX (P/E -367.91) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2.85 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KVYO — 3.99, у VERX — 9.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0.10, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KVYOVERX

Показатель	KVYO	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	-532.19	-367.91
P/B	3.99	9.60
P/S	3.45	2.85
PEG	-9.93	1.66
EV/EBITDA	-165.30	28.53
Рентабельность
ROE	-0.75%	-2.53%
ROA	-0.57%	-0.53%
Валовая маржа	74.55%	62.30%
Операц. маржа	-3.22%	-0.11%
Чистая маржа	-0.66%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	1.42
Текущая ликв.	4.23	0.86
Быстрая ликв.	4.23	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.03	$-0.04
Балансовая стоим.	$3.79	$1.41

Технический анализ

VERX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KVYO — 37.1 (нейтральная зона), VERX — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VERX выше на 7.1%, KVYO — ниже на -17.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KVYO — 23.7 (слабый тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VERX стабильнее (0.77 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает VERX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KVYO	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	37.06	54.00
Stochastic %K	12.86	43.56
CCI (20)	-65.37	13.45
MFI	50.06	59.92
Williams %R	-87.14	-56.44
MACD гистограмма	-0.34	-0.02
Momentum (10)	-1.00	0.85
Тренд
ADX	23.70	13.84
Цена vs EMA 9	-1.00%	+2.14%
Цена vs EMA 20	-8.81%	+3.31%
Цена vs SMA 50	-17.23%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-39.78%	-28.75%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	31.45	87.74
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.77
ATR %	8.38%	6.23%
Sharpe (1г)	-1.00	-1.69
RS Rating	3.00	1.00
52w от хая	-58.90	-68.17
BB ширина	69.90	23.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как VERX генерирует прибыль (7,21 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KVYO	VERX
Выручка	1,23 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	-31,77 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$-0.11	$0.05
Операц. Cash Flow	218,01 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	189,54 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KVYO	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16.92%), для VERX — октябре (+6.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12.69%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KVYO: +4.73% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KVYO или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KVYO — -0.75%, VERX — -2.53%. Преимущество у KVYO.

Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка KVYO за TTM — 1,23 млрд $, VERX — 748,44 млн $. KVYO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KVYO или VERX?

Технический скоринг: KVYO — 16/100, VERX — 64/100. VERX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KVYO или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу VERX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией