ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KUZB vs VTBR

Тикер 1
Тикер 2
KUZB12
23VTBR
Банк Кузнецкий (KUZB) и Банк ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTBR крупнее в 1686.8× (1,16 трлн ₽ vs 687,48 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2.35 vs 4.92 у KUZB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VTBR — 17.19%, у KUZB — 14.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VTBR обеспечивает 27.37% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, KUZB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:12 — убедительное преимущество VTBR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
KUZB
Банк Кузнецкий
KUZBRU
0,03 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 687,48 млн ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
7.5
Качество
5.7
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VTBR
Банк ВТБ
VTBRRU
89,70 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 1,16 трлн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
9.4
Качество
6.7
Рост
3.1
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

KUZBVTBR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VTBR оценён рынком дешевле: 2.35 против 4.92 у KUZB (разница составляет 52.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у KUZB — 0.72. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует VTBR (17.19% vs 14.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у KUZB — 20.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KUZBVTBR
ПоказательKUZBVTBRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.922.35
P/B0.720.40
P/S1.011.12
PEG20.141.06
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE14.70%17.19%
ROA1.74%1.30%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа20.50%49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7.4312.24
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—27.37%
Коэфф. выплат—91.78%
EPS—$27.87
Балансовая стоим.$0.05$157.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KUZB — 30.5, VTBR — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), KUZB — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

KUZBVTBR
Общая оценка
21
51
Осцилляторы
36
53
Тренд
25
49
Объём
44
56
Волатильность
43
41
ИндикаторKUZBVTBRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30.4643.00
Stochastic %K33.3314.81
CCI (20)-72.47-107.64
MFI44.3459.38
Williams %R-66.67-85.19
MACD гистограмма0.00-0.54
Momentum (10)0.00-2.17
Тренд
ADX41.6824.04
Цена vs EMA 9-0.76%-1.28%
Цена vs EMA 20-2.50%-1.91%
Цена vs SMA 50-8.46%-0.52%
Цена vs SMA 200-9.69%+15.68%
Объём
CMF-0.010.03
Volume Ratio107.9433.30
Волатильность и статистика
Beta0.49—
ATR %2.38%2.25%
Sharpe (1г)0.32—
RS Rating50.0055.00
52w от хая-27.52-9.17
BB ширина8.307.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KUZB генерирует 821,12 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KUZB — +4.34%, VTBR — -2.17%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательKUZBVTBRЛидер
Выручка821,12 млн ₽843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+4.34%-2.17%
Чистая прибыль168,33 млн ₽502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-29.62%+4.52%
EPS (TTM)$0.01$28.37

Дивиденды

VTBR выплачивает дивиденды с доходностью 27.37% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KUZB — +28.65%, VTBR — +637.81%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательKUZBVTBRЛидер
Див. доходность—27.37%
Годовые дивиденды$0.00$25.58
Коэфф. выплат—91.78%
Лет выплат8.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)28.65%637.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KUZB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.55%), VTBR — в апреле (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KUZB
+8.6
+4.4
+5.3
+6.7
+0.9
-0.1
+4.7
+5.8
-4.0
+5.1
-2.3
+3.8
VTBR
+0.8
-3.9
+0.1
+4.7
-2.9
+2.4
-1.9
+0.7
-4.4
-1.8
-1.2
+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Банк ВТБ?
Мультипликатор P/E у Банк ВТБ ниже (2.35 vs 4.92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KUZB или VTBR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, VTBR — 17.19%. Преимущество у VTBR.
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Банк ВТБ?
Банк ВТБ выплачивает дивиденды с доходностью 27.37%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Банк ВТБ?
Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. VTBR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KUZB или VTBR?
Чистая маржа KUZB — 20.50%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KUZB или VTBR?
Технический скоринг: KUZB — 21/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KUZB или VTBR?
Однозначного ответа нет. Счёт 12:23 в пользу VTBR по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией