Сравнение KUZB vs USBN

Тикер 1

Тикер 2

KUZB11

23USBN

Банк Кузнецкий (KUZB) и Банк УРАЛСИБ (USBN) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USBN крупнее в 68.9× (47,36 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). KUZB торгуется с P/E 4.92, тогда как USBN — с P/E 8.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE KUZB — 14.70%, у USBN — 4.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KUZB удерживает чистую маржу на уровне 20.50%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, KUZB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:11 — убедительное преимущество USBN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Банк УРАЛСИБ

USBNRU

0,13 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,36 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

3.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

KUZBUSBN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KUZB — P/E 4.92 vs 8.72 у USBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) USBN оценён ниже: 0.66 против 1.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у KUZB — 0.72. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует KUZB (14.70% vs 4.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KUZB — 20.50%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KUZBUSBN

Показатель	KUZB	USBN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	8.72
P/B	0.72	0.36
P/S	1.01	0.66
PEG	20.14	0.12
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.70%	4.08%
ROA	1.74%	0.60%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.50%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.43	5.80
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	273.80%
EPS	—	$0.01
Балансовая стоим.	$0.05	$0.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KUZB — 30.5, USBN — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, KUZB — ниже на -8.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), KUZB — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KUZBUSBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KUZB	USBN
Осцилляторы
RSI (14)	30.46	56.72
Stochastic %K	33.33	73.11
CCI (20)	-72.47	151.29
MFI	44.34	66.18
Williams %R	-66.67	-26.89
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.01
Тренд
ADX	41.68	24.02
Цена vs EMA 9	-0.76%	+2.85%
Цена vs EMA 20	-2.50%	+4.08%
Цена vs SMA 50	-8.46%	+1.01%
Цена vs SMA 200	-9.69%	+7.99%
Объём
CMF	-0.01	-0.22
Volume Ratio	107.94	46.66
Волатильность и статистика
Beta	0.49	—
ATR %	2.38%	4.32%
Sharpe (1г)	0.32	—
RS Rating	50.00	75.00
52w от хая	-27.52	-10.07
BB ширина	8.30	14.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KUZB генерирует 821,12 млн ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KUZB — +4.34%, USBN — -3.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. USBN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KUZB	USBN	Лидер
Выручка	821,12 млн ₽	61,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.34%	-3.81%
Чистая прибыль	168,33 млн ₽	4,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-29.62%	-12.23%
EPS (TTM)	$0.01	$0.01
Операц. Cash Flow	—	-39,50 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-40,16 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KUZB	USBN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.03
Коэфф. выплат	—	273.80%
Лет выплат	8.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.65%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KUZB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.55%), USBN — в августе (+9.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +38.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

USBN

+8.0

-2.3

+6.1

+4.9

+8.2

+1.6

-2.6

+9.1

+1.9

+8.3

-4.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Банк УРАЛСИБ?

Мультипликатор P/E у Банк Кузнецкий ниже (4.92 vs 8.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KUZB или USBN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, USBN — 4.08%. Преимущество у KUZB.

Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Банк УРАЛСИБ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Банк УРАЛСИБ?

Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. USBN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KUZB или USBN?

Чистая маржа KUZB — 20.50%, USBN — 7.61%. KUZB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KUZB или USBN?

Технический скоринг: KUZB — 21/100, USBN — 71/100. USBN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KUZB или USBN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:23 в пользу USBN по 34 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией