Сравнение KUZB vs SVCB

Тикер 1

Тикер 2

KUZB12

18SVCB

Банк Кузнецкий (KUZB) и Совкомбанк (SVCB) — прямые конкуренты в индустрии «Банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SVCB крупнее в 393.0× (270,19 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). SVCB торгуется с P/E 4.86, тогда как KUZB — с P/E 4.92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE KUZB — 14.70%, у SVCB — 13.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SVCB удерживает чистую маржу на уровне 21.44%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SVCB обеспечивает 2.16% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 18:12 — убедительное преимущество SVCB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Совкомбанк

SVCBRU

12,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 270,19 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KUZBSVCB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SVCB — P/E 4.86 vs 4.92 у KUZB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует KUZB (14.70% vs 13.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SVCB — 21.44%, у KUZB — 20.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у SVCB — 8.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KUZBSVCB

Показатель	KUZB	SVCB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	4.86
P/B	0.72	0.63
P/S	1.01	0.96
PEG	20.14	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.70%	13.91%
ROA	1.74%	—
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.50%	21.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.43	8.66
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2.16%
Коэфф. выплат	—	14.11%
EPS	—	$2.48
Балансовая стоим.	$0.05	$17.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KUZB — 30.5 (нейтральная зона), SVCB — 41.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, SVCB на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), SVCB — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KUZB стабильнее (0.49 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает KUZB защитной акцией.

KUZBSVCB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KUZB	SVCB
Осцилляторы
RSI (14)	30.46	41.73
Stochastic %K	33.33	14.81
CCI (20)	-72.47	-55.01
MFI	44.34	44.76
Williams %R	-66.67	-85.19
MACD гистограмма	0.00	0.01
Momentum (10)	0.00	-0.19
Тренд
ADX	41.68	23.30
Цена vs EMA 9	-0.76%	-1.08%
Цена vs EMA 20	-2.50%	-1.45%
Цена vs SMA 50	-8.46%	-2.82%
Цена vs SMA 200	-9.69%	-5.90%
Объём
CMF	-0.01	-0.13
Volume Ratio	107.94	133.30
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.76
ATR %	2.38%	1.81%
Sharpe (1г)	0.32	-1.51
RS Rating	50.00	30.00
52w от хая	-27.52	-26.81
BB ширина	8.30	5.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SVCB растёт быстрее по выручке: +16.41% год к году против +4.34% у KUZB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, SVCB — 53,23 млрд ₽. SVCB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KUZB	SVCB
Выручка	821,12 млн ₽	257,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.34%	+16.41%
Чистая прибыль	168,33 млн ₽	53,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-29.62%	-14.02%
EPS (TTM)	$0.01	$2.17

Дивиденды

SVCB выплачивает дивиденды с доходностью 2.16% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, SVCB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KUZB	SVCB
Див. доходность	—	2.16%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.35
Коэфф. выплат	—	14.11%
Лет выплат	8.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.65%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KUZB — январе (+8.55%), для SVCB — феврале (+13.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), SVCB — август (-10.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

SVCB

+5.2

+13.1

-1.9

-5.8

-2.4

+2.5

-4.0

-10.3

-3.4

-6.2

+5.3

+6.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Совкомбанк?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 4.86 против 4.92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KUZB или SVCB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, SVCB — 13.91%. Преимущество у KUZB.

Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Совкомбанк?

Совкомбанк выплачивает дивиденды с доходностью 2.16%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Совкомбанк?

Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. SVCB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KUZB или SVCB?

Чистая маржа KUZB — 20.50%, SVCB — 21.44%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — KUZB или SVCB?

Технический скоринг: KUZB — 21/100, SVCB — 24/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KUZB или SVCB?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:18 в пользу SVCB по 34 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией