ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KUZB vs SPBE

Тикер 1
Тикер 2
KUZB18
16SPBE
Хотя KUZB и SPBE принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Банк Кузнецкий специализируется в «Банки», а СПБ Биржа — в «Рынки капитала». По капитализации SPBE крупнее в 39.5× (27,13 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу KUZB — P/E 4.92 vs 60.20 у SPBE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует KUZB (14.70% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KUZB — 20.50%, у SPBE — 18.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу SPBE: скоринг 47/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:16 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
KUZB
Банк Кузнецкий
KUZBRU
0,03 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 687,48 млн ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
7.5
Качество
5.7
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SPBE
СПБ Биржа
SPBERU
204,20 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 27,13 млрд ₽
ETP Rank3.1
Стоимость
3.0
Качество
5.6
Рост
2.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

KUZBSPBE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KUZB оценён рынком дешевле: 4.92 против 60.20 у SPBE (разница составляет 91.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KUZB: 1.01 vs 9.79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KUZB — 0.72, у SPBE — 1.57. KUZB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KUZB — 14.70%, у SPBE — 2.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KUZB удерживает чистую маржу на уровне 20.50%, опережая SPBE (18.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у SPBE — 2.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KUZBSPBE
ПоказательKUZBSPBEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.9260.20
P/B0.721.57
P/S1.019.79
PEG20.14—
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE14.70%2.80%
ROA1.74%0.71%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа20.50%18.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7.432.97
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат——
EPS—$4.22
Балансовая стоим.$0.05$162.28

Технический анализ

По техническому скорингу SPBE сильнее: 47/100 против 21/100 у KUZB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KUZB составляет 30.5 (нейтральная зона), у SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KUZB менее волатилен — бета 0.49 против 1.72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KUZBSPBE
Общая оценка
21
47
Осцилляторы
36
55
Тренд
25
33
Объём
44
56
Волатильность
43
50
ИндикаторKUZBSPBEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30.4644.83
Stochastic %K33.3359.49
CCI (20)-72.47-10.04
MFI44.3458.80
Williams %R-66.67-40.51
MACD гистограмма0.001.68
Momentum (10)0.0014.30
Тренд
ADX41.6836.36
Цена vs EMA 9-0.76%-0.56%
Цена vs EMA 20-2.50%-1.59%
Цена vs SMA 50-8.46%-7.76%
Цена vs SMA 200-9.69%-13.91%
Объём
CMF-0.010.08
Volume Ratio107.9454.31
Волатильность и статистика
Beta0.491.72
ATR %2.38%4.55%
Sharpe (1г)0.320.13
RS Rating50.0029.00
52w от хая-27.52-32.05
BB ширина8.3017.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KUZB: +4.34% г/г vs -23.62%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SPBE генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательKUZBSPBEЛидер
Выручка821,12 млн ₽3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+4.34%-23.62%
Чистая прибыль168,33 млн ₽627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-29.62%-31.18%
EPS (TTM)$0.01$4.22
Операц. Cash Flow—2,90 млрд ₽—
Free Cash Flow—2,30 млрд ₽—

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KUZB выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

ПоказательKUZBSPBEЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.00—
Коэфф. выплат——
Лет выплат8.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)28.65%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KUZB приходится на январе (+8.55%), а SPBE — на августе (+27.44%). Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +17.06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KUZB
+8.6
+4.4
+5.3
+6.7
+0.9
-0.1
+4.7
+5.8
-4.0
+5.1
-2.3
+3.8
SPBE
+12.1
+9.8
+3.6
-2.6
-2.4
-2.8
-9.3
+27.4
-11.4
+0.6
-5.6
-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или СПБ Биржа?
По P/E Банк Кузнецкий оценена ниже: 4.92 против 60.20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KUZB или SPBE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, SPBE — 2.80%. Преимущество у KUZB.
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и СПБ Биржа?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или СПБ Биржа?
Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. SPBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KUZB или SPBE?
Чистая маржа KUZB — 20.50%, SPBE — 18.21%. KUZB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KUZB или SPBE?
Технический скоринг: KUZB — 21/100, SPBE — 47/100. SPBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KUZB или SPBE?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:16 в пользу KUZB по 34 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией