ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KUZB vs SFIN

Тикер 1
Тикер 2
KUZB22
13SFIN
Хотя KUZB и SFIN принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Банк Кузнецкий специализируется в «Банки», а ЭсЭфАй — в «Рынки капитала». По капитализации SFIN крупнее в 55.6× (38,23 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). По мультипликатору P/E SFIN оценён рынком дешевле: 2.32 против 4.92 у KUZB (разница составляет 52.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SFIN (32.18% vs 14.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SFIN — 801.00%, у KUZB — 20.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 72.66% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте KUZB уверенно лидирует со счётом 22:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
KUZB
Банк Кузнецкий
KUZBRU
0,03 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 687,48 млн ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
7.5
Качество
5.7
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SFIN
ЭсЭфАй
SFINRU
786,20 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 38,23 млрд ₽
ETP Rank7.2
Стоимость
7.9
Качество
10.0
Рост
3.4
Техника
3.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

KUZBSFIN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SFIN с P/E 2.32 (у KUZB — 4.92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KUZB: 1.01 vs 17.99 у SFIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE SFIN — 32.18%, у KUZB — 14.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KUZB значительно выше: D/E 7.43 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KUZBSFIN
ПоказательKUZBSFINЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.922.32
P/B0.720.72
P/S1.0117.99
PEG20.14—
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE14.70%32.18%
ROA1.74%30.83%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа20.50%801.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7.430.04
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—72.66%
Коэфф. выплат—42.79%
EPS—$402.01
Балансовая стоим.$0.05$1287.08

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KUZB составляет 30.5 (нейтральная зона), у SFIN — 24.9 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KUZB менее волатилен — бета 0.49 против 0.57 у SFIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KUZBSFIN
Общая оценка
21
26
Осцилляторы
36
45
Тренд
25
24
Объём
44
31
Волатильность
43
58
ИндикаторKUZBSFINЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30.4624.88
Stochastic %K33.333.42
CCI (20)-72.47-138.94
MFI44.3439.94
Williams %R-66.67-96.58
MACD гистограмма0.00-31.25
Momentum (10)0.00-230.40
Тренд
ADX41.6844.06
Цена vs EMA 9-0.76%-8.77%
Цена vs EMA 20-2.50%-13.88%
Цена vs SMA 50-8.46%-13.82%
Цена vs SMA 200-9.69%-29.88%
Объём
CMF-0.01-0.09
Volume Ratio107.9420.78
Волатильность и статистика
Beta0.490.57
ATR %2.38%4.10%
Sharpe (1г)0.32-0.28
RS Rating50.006.00
52w от хая-27.52-59.66
BB ширина8.3040.10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KUZB: +4.34% г/г vs -52.23%. SFIN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательKUZBSFINЛидер
Выручка821,12 млн ₽2,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+4.34%-52.23%
Чистая прибыль168,33 млн ₽20,84 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-29.62%+50.94%
EPS (TTM)$0.01$402.01
Операц. Cash Flow—87,65 млрд ₽—
Free Cash Flow—87,51 млрд ₽—

Дивиденды

SFIN выплачивает дивиденды с доходностью 72.66% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, SFIN — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KUZB — +28.65%, SFIN — +58.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательKUZBSFINЛидер
Див. доходность—72.66%
Годовые дивиденды$0.00$172.00
Коэфф. выплат—42.79%
Лет выплат8.00%7.00%
CAGR дивидендов (5л)28.65%58.40%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KUZB приходится на январе (+8.55%), а SFIN — на феврале (+8.72%). Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), SFIN — декабрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +14.27%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KUZB
+8.6
+4.4
+5.3
+6.7
+0.9
-0.1
+4.7
+5.8
-4.0
+5.1
-2.3
+3.8
SFIN
+4.0
+8.7
+0.4
-2.8
-0.1
+2.7
+0.6
-0.3
-4.0
+1.1
+8.0
-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или ЭсЭфАй?
По P/E ЭсЭфАй оценена ниже: 2.32 против 4.92. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KUZB или SFIN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, SFIN — 32.18%. Преимущество у SFIN.
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и ЭсЭфАй?
ЭсЭфАй выплачивает дивиденды с доходностью 72.66%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или ЭсЭфАй?
Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. SFIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KUZB или SFIN?
Чистая маржа KUZB — 20.50%, SFIN — 801.00%. SFIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KUZB или SFIN?
Технический скоринг: KUZB — 21/100, SFIN — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KUZB или SFIN?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:13 в пользу KUZB по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией