Сравнение KUZB vs SBERP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBERP выглядит привлекательнее: 4.10 против 4.92. Премия к оценке KUZB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KUZB: 1.01 vs 1.46 у SBERP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE SBERP — 20.05%, у KUZB — 14.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBERP удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у SBERP — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KUZB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.92 | 4.10 | |
| P/B | 0.72 | 0.82 | |
| P/S | 1.01 | 1.46 | |
| PEG | 20.14 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.70% | 20.05% | |
| ROA | 1.74% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.50% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.43 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.75% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| EPS | — | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $0.05 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBERP сильнее: 59/100 против 21/100 у KUZB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KUZB составляет 30.5 (нейтральная зона), у SBERP — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBERP выше на 1.0%, KUZB — ниже на -8.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), KUZB — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), SBERP — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KUZB менее волатилен — бета 0.49 против 0.52 у SBERP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KUZB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.46 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 33.33 | 56.99 | |
| CCI (20) | -72.47 | 0.88 | |
| MFI | 44.34 | 55.69 | |
| Williams %R | -66.67 | -43.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.68 | 12.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.76% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.50% | +0.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.46% | +0.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.69% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 107.94 | 120.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.52 | |
| ATR % | 2.38% | 1.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.32 | 0.05 | |
| RS Rating | 50.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -27.52 | -2.60 | |
| BB ширина | 8.30 | 3.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBERP: +10.59% г/г vs +4.34%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. SBERP генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | KUZB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 821,12 млн ₽ | 4,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.34% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 168,33 млн ₽ | 1,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -29.62% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $0.01 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 млрд ₽ | — |
Дивиденды
SBERP выплачивает дивиденды с доходностью 10.75% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, SBERP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KUZB — +28.65%, SBERP — +15.02%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | KUZB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| Лет выплат | 8.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.65% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KUZB приходится на январе (+8.55%), а SBERP — на ноябре (+4.24%). Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), SBERP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — KUZB или SBERP?
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — KUZB или SBERP?
Какая акция лучше по технике — KUZB или SBERP?
Что лучше купить — KUZB или SBERP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией