Сравнение KUZB vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBER выглядит привлекательнее: 4.11 против 4.92. Премия к оценке KUZB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KUZB оценён ниже: 1.01 против 1.47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE SBER — 20.05%, у KUZB — 14.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у SBER — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KUZB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.92 | 4.11 | |
| P/B | 0.72 | 0.82 | |
| P/S | 1.01 | 1.47 | |
| PEG | 20.14 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.70% | 20.05% | |
| ROA | 1.74% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.50% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.43 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| EPS | — | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $0.05 | $369.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KUZB — 30.5, SBER — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBER выше на 0.8%, KUZB — ниже на -8.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBER выше SMA 200 (+5.5%), KUZB — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KUZB — 0.49, SBER — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KUZB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.46 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 33.33 | 52.26 | |
| CCI (20) | -72.47 | -6.48 | |
| MFI | 44.34 | 53.65 | |
| Williams %R | -66.67 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.68 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.76% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.50% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.46% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.69% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 107.94 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.51 | |
| ATR % | 2.38% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.32 | 0.02 | |
| RS Rating | 50.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -27.52 | -1.66 | |
| BB ширина | 8.30 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KUZB генерирует 821,12 млн ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBER — +10.59%, KUZB — +4.34%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | KUZB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 821,12 млн ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.34% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 168,33 млн ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -29.62% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $0.01 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 трлн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 трлн ₽ | — |
Дивиденды
SBER выплачивает дивиденды с доходностью 10.65% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KUZB — +28.65%, SBER — +15.02%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | KUZB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| Лет выплат | 8.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.65% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KUZB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.55%), SBER — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), SBER — февраль (-2.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — KUZB или SBER?
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Сбер Банк?
У кого выше маржинальность — KUZB или SBER?
Какая акция лучше по технике — KUZB или SBER?
Что лучше купить — KUZB или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией