Сравнение KUZB vs RGSS

Тикер 1

Тикер 2

KUZB8

27RGSS

Хотя KUZB и RGSS принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Банк Кузнецкий специализируется в «Банки», а Росгосстрах — в «Страхование». По капитализации RGSS крупнее в 139.0× (95,55 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). По мультипликатору P/E KUZB оценён рынком дешевле: 4.92 против 11.68 у RGSS (разница составляет 57.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.70% против 11.77% у RGSS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KUZB — 20.50%, RGSS — 7.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 50/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте RGSS уверенно лидирует со счётом 27:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KUZBRGSS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KUZB с P/E 4.92 (у RGSS — 11.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) KUZB дешевле: 0.72 против 1.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала KUZB составляет 14.70%, что превышает показатель RGSS (11.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KUZB впереди: 20.50% против 7.66% у RGSS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KUZB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.43, тогда как RGSS практически без долга (D/E 0.81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

KUZBRGSS

Показатель	KUZB	RGSS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	11.68
P/B	0.72	1.37
P/S	1.01	0.89
PEG	20.14	3.89
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.70%	11.77%
ROA	1.74%	6.50%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.50%	7.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.43	0.81
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	$0.02
Балансовая стоим.	$0.05	$0.15

Технический анализ

По техническому скорингу RGSS сильнее: 50/100 против 21/100 у KUZB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KUZB составляет 30.5 (нейтральная зона), у RGSS — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, RGSS на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), RGSS — 21.8 (слабый тренд). RGSS менее волатилен — бета 0.45 против 0.49 у KUZB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KUZBRGSS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KUZB	RGSS
Осцилляторы
RSI (14)	30.46	46.04
Stochastic %K	33.33	63.08
CCI (20)	-72.47	37.21
MFI	44.34	61.37
Williams %R	-66.67	-36.92
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.00
Тренд
ADX	41.68	21.77
Цена vs EMA 9	-0.76%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-2.50%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-8.46%	-2.41%
Цена vs SMA 200	-9.69%	-6.53%
Объём
CMF	-0.01	0.01
Volume Ratio	107.94	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.45
ATR %	2.38%	1.83%
Sharpe (1г)	0.32	-0.06
RS Rating	50.00	44.00
52w от хая	-27.52	-24.63
BB ширина	8.30	6.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RGSS: +7.96% г/г vs +4.34%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, RGSS — 8,77 млрд ₽. RGSS генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KUZB	RGSS	Лидер
Выручка	821,12 млн ₽	114,53 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.34%	+7.96%
Чистая прибыль	168,33 млн ₽	8,77 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-29.62%	+21.24%
EPS (TTM)	$0.01	$0.02
Операц. Cash Flow	—	5,45 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-70,82 млн ₽	—

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KUZB платит дивиденды 8 лет подряд, RGSS — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KUZB	RGSS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	8.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.65%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KUZB приходится на январе (+8.55%), а RGSS — на декабре (+7.12%). Слабые месяцы: для KUZB — сентябрь (-4.03%), для RGSS — апрель (-8.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Росгосстрах?

По P/E Банк Кузнецкий оценена ниже: 4.92 против 11.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KUZB или RGSS?

ROE KUZB — 14.70%, RGSS — 11.77%. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Росгосстрах?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Росгосстрах?

По объёму выручки: KUZB — 821,12 млн ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KUZB или RGSS?

Чистая маржа KUZB — 20.50%, RGSS — 7.66%. KUZB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KUZB или RGSS?

Технический скоринг: KUZB — 21/100, RGSS — 50/100. RGSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KUZB или RGSS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 36 метрик KUZB выигрывает 8, RGSS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией