Сравнение KUZB vs RENI

Тикер 1

Тикер 2

KUZB10

22RENI

Банк Кузнецкий (KUZB) из индустрии «Банки» и Ренессанс Страхование (RENI) из индустрии «Страхование» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации RENI крупнее в 69.7× (47,89 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). RENI торгуется с P/E 4.83, тогда как KUZB — с P/E 4.92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RENI — 19.62%, у KUZB — 14.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KUZB удерживает чистую маржу на уровне 20.50%, опережая RENI (9.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RENI обеспечивает 8.98% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 22:10 — убедительное преимущество RENI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Ренессанс Страхование

RENIRU

85,98 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 47,89 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

KUZBRENI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RENI — P/E 4.83 vs 4.92 у KUZB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) RENI дешевле: 0.44 против 1.01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KUZB — 0.72, у RENI — 0.95. KUZB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RENI (19.62% vs 14.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KUZB — 20.50%, у RENI — 9.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KUZB — 7.43, у RENI — 4.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KUZBRENI

Показатель	KUZB	RENI
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	4.83
P/B	0.72	0.95
P/S	1.01	0.44
PEG	20.14	0.37
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.70%	19.62%
ROA	1.74%	3.42%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.50%	9.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.43	4.74
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.98%
Коэфф. выплат	—	32.29%
EPS	—	$19.82
Балансовая стоим.	$0.05	$101.07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KUZB — 30.5 (нейтральная зона), RENI — 41.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KUZB на -8.5%, RENI на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), RENI — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KUZB стабильнее (0.49 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает KUZB защитной акцией.

KUZBRENI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KUZB	RENI
Осцилляторы
RSI (14)	30.46	41.86
Stochastic %K	33.33	48.82
CCI (20)	-72.47	-30.49
MFI	44.34	46.68
Williams %R	-66.67	-51.18
MACD гистограмма	0.00	0.19
Momentum (10)	0.00	1.28
Тренд
ADX	41.68	15.97
Цена vs EMA 9	-0.76%	-0.23%
Цена vs EMA 20	-2.50%	-0.65%
Цена vs SMA 50	-8.46%	-2.67%
Цена vs SMA 200	-9.69%	-10.07%
Объём
CMF	-0.01	-0.06
Volume Ratio	107.94	71.06
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.65
ATR %	2.38%	1.58%
Sharpe (1г)	0.32	-2.05
RS Rating	50.00	23.00
52w от хая	-27.52	-36.15
BB ширина	8.30	4.33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, RENI — 11,04 млрд ₽. RENI генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KUZB	RENI	Лидер
Выручка	821,12 млн ₽	120,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.34%	—	—
Чистая прибыль	168,33 млн ₽	11,04 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-29.62%	—	—
EPS (TTM)	$0.01	$19.82
Операц. Cash Flow	—	-5,35 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-7,83 млрд ₽	—

Дивиденды

RENI выплачивает дивиденды с доходностью 8.98% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KUZB — 8 лет, RENI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KUZB	RENI
Див. доходность	—	8.98%
Годовые дивиденды	$0.00	$10.50
Коэфф. выплат	—	32.29%
Лет выплат	8.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.65%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KUZB — январе (+8.55%), для RENI — августе (+13.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KUZB — сентябрь (-4.03%), RENI — сентябрь (-8.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +14.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

RENI

-1.7

-1.8

+7.7

-3.8

-1.4

+9.3

+2.8

+13.8

-8.3

-2.5

-0.8

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или Ренессанс Страхование?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 4.83 против 4.92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KUZB или RENI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KUZB — 14.70%, RENI — 19.62%. Преимущество у RENI.

Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и Ренессанс Страхование?

Ренессанс Страхование выплачивает дивиденды с доходностью 8.98%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или Ренессанс Страхование?

Выручка KUZB за TTM — 821,12 млн ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. RENI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KUZB или RENI?

Чистая маржа KUZB — 20.50%, RENI — 9.19%. KUZB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KUZB или RENI?

Технический скоринг: KUZB — 21/100, RENI — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KUZB или RENI?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:22 в пользу RENI по 34 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией