Сравнение KUZB vs MOEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KUZB оценён рынком дешевле: 4.92 против 6.66 у MOEX (разница составляет 26.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KUZB: 1.01 vs 3.07 у MOEX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KUZB дешевле: 0.72 против 1.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала MOEX составляет 22.03%, что превышает показатель KUZB (14.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MOEX впереди: 46.12% против 20.50% у KUZB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KUZB — 7.43, MOEX — 47.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KUZB | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.92 | 6.66 | |
| P/B | 0.72 | 1.47 | |
| P/S | 1.01 | 3.07 | |
| PEG | 20.14 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.70% | 22.03% | |
| ROA | 1.74% | 0.46% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.50% | 46.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.43 | 47.33 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 13.52% | |
| Коэфф. выплат | — | 75.18% | |
| EPS | — | $26.03 | |
| Балансовая стоим. | $0.05 | $118.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MOEX сильнее: 64/100 против 21/100 у KUZB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KUZB составляет 30.5 (нейтральная зона), у MOEX — 59.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MOEX торгуется выше SMA 50 (2.4%), тогда как KUZB ниже этой средней (-8.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), KUZB — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. Сила тренда по ADX: KUZB — 41.7 (выраженный тренд), MOEX — 16.2 (нет тренда). KUZB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MOEX. KUZB менее волатилен — бета 0.49 против 0.57 у MOEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KUZB | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.46 | 59.17 | |
| Stochastic %K | 33.33 | 94.09 | |
| CCI (20) | -72.47 | 112.25 | |
| MFI | 44.34 | 62.70 | |
| Williams %R | -66.67 | -5.91 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.68 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 7.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.68 | 16.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.76% | +1.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.50% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.46% | +2.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.69% | +2.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 107.94 | 191.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.57 | |
| ATR % | 2.38% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.32 | -0.28 | |
| RS Rating | 50.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -27.52 | -7.59 | |
| BB ширина | 8.30 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KUZB — 821,12 млн ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MOEX: +15.54% г/г vs +4.34%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KUZB — 168,33 млн ₽, MOEX — 59,39 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | KUZB | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 821,12 млн ₽ | 128,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.34% | +15.54% | |
| Чистая прибыль | 168,33 млн ₽ | 59,39 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -29.62% | +17.84% | |
| EPS (TTM) | $0.01 | $26.03 | |
| Операц. Cash Flow | — | 111,15 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 97,58 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MOEX обеспечивает 13.52% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KUZB платит дивиденды 8 лет подряд, MOEX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KUZB — +28.65%, MOEX — +37.62%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KUZB | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 13.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $39.14 | |
| Коэфф. выплат | — | 75.18% | |
| Лет выплат | 8.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.65% | 37.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KUZB приходится на январе (+8.55%), а MOEX — на январе (+4.19%). Слабые месяцы: для KUZB — сентябрь (-4.03%), для MOEX — февраль (-3.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +5.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Кузнецкий или ПАО Московская Биржа?
У кого выше рентабельность — KUZB или MOEX?
Какие дивиденды у Банк Кузнецкий и ПАО Московская Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Кузнецкий или ПАО Московская Биржа?
У кого выше маржинальность — KUZB или MOEX?
Какая акция лучше по технике — KUZB или MOEX?
Что лучше купить — KUZB или MOEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией