Сравнение KRSBP vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP19

23MAGEP

Сравнение Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KRSBP крупнее в 11.5× (3,74 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у KRSBP — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KRSBP генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBPMAGEP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.34 у KRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KRSBP генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у MAGEP — -9.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPMAGEP

Показатель	KRSBP	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	2.53
P/B	2.72	-0.72
P/S	0.34	0.07
PEG	0.34	-0.38
EV/EBITDA	4.89	4.11
Рентабельность
ROE	37.26%	-28.59%
ROA	19.40%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	15.52%
Чистая маржа	4.65%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	-9.31
Текущая ликв.	1.46	0.70
Быстрая ликв.	1.44	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	—
Коэфф. выплат	69.14%	2.67%
EPS	$2.99	$1.11
Балансовая стоим.	$8.02	$-3.87

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 30/100 у KRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSBP составляет 40.4 (нейтральная зона), у MAGEP — 49.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KRSBP менее волатилен — бета -0.17 против 0.51 у MAGEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	49.24
Stochastic %K	12.96	46.15
CCI (20)	-92.92	-44.06
MFI	34.28	54.51
Williams %R	-87.04	-53.85
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.03
Тренд
ADX	18.68	15.89
Цена vs EMA 9	-1.38%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-2.96%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+0.12%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+0.80%
Объём
CMF	-0.07	0.17
Volume Ratio	30.88	8.43
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.51
ATR %	3.60%	2.81%
Sharpe (1г)	0.71	0.08
RS Rating	84.00	61.00
52w от хая	-17.87	-16.79
BB ширина	13.76	6.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, MAGEP — 675000 ₽. KRSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, MAGEP — 872000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	MAGEP	Лидер
Выручка	49,20 млн ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+25.38%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	—	—
EPS (TTM)	$2.99	$1.11
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, MAGEP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, MAGEP — +24.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	MAGEP
Див. доходность	11.51%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.03
Коэфф. выплат	69.14%	2.67%
Лет выплат	17.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	24.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSBP приходится на апреле (+10.38%), а MAGEP — на январе (+6.00%). Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), MAGEP — сентябрь (-5.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Магаданэнерго привилегированные?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSBP или MAGEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, MAGEP — -28.59%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и Магаданэнерго привилегированные?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Магаданэнерго привилегированные?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. KRSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или MAGEP?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, MAGEP — 2.87%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или MAGEP?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или MAGEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией