Сравнение KRSB vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

KRSB23

17MAGEP

Красноярскэнергосбыт (KRSB) и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KRSB крупнее в 40.5× (13,16 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KRSB побеждает по числу метрик: 23 против 17 у MAGEP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBMAGEP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 7.29 у KRSB (разница составляет 65.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у MAGEP — -9.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBMAGEP

Показатель	KRSB	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	2.53
P/B	2.72	-0.72
P/S	0.34	0.07
PEG	0.34	-0.38
EV/EBITDA	4.89	4.11
Рентабельность
ROE	37.26%	-28.59%
ROA	19.40%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	15.52%
Чистая маржа	4.65%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	-9.31
Текущая ликв.	1.46	0.70
Быстрая ликв.	1.44	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	2.67%
EPS	$2.99	$1.11
Балансовая стоим.	$8.02	$-3.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, MAGEP — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAGEP — 0.51, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRSBMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	49.24
Stochastic %K	44.21	46.15
CCI (20)	-123.06	-44.06
MFI	24.24	54.51
Williams %R	-55.79	-53.85
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.03
Тренд
ADX	20.99	15.89
Цена vs EMA 9	-0.95%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+0.12%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+0.80%
Объём
CMF	0.11	0.17
Volume Ratio	40.68	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.51
ATR %	2.63%	2.81%
Sharpe (1г)	0.71	0.08
RS Rating	77.00	61.00
52w от хая	-15.08	-16.79
BB ширина	5.16	6.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MAGEP — 675000 ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	MAGEP	Лидер
Выручка	49,20 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+25.38%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	—	—
EPS (TTM)	$2.99	$1.11
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, MAGEP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, MAGEP — +24.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	MAGEP
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.03
Коэфф. выплат	69.14%	2.67%
Лет выплат	17.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	24.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), MAGEP — в январе (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), MAGEP — сентябрь (-5.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Магаданэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSB или MAGEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, MAGEP — -28.59%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Магаданэнерго привилегированные?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Магаданэнерго привилегированные?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. KRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или MAGEP?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, MAGEP — 2.87%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или MAGEP?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или MAGEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу KRSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией