Сравнение KRMN vs SPCE

Тикер 1

Тикер 2

KRMN30

9SPCE

Инвесторы часто выбирают между KRMN и SPCE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Авиация и оборона». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KRMN крупнее в 50.4× (8,65 млрд $ vs 171,55 млн $). P/E у SPCE отрицательный (-0.76) — компания генерирует убытки. KRMN прибылен, P/E составляет 290.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. SPCE работает в убыток — ROE -105.02%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SPCE (-19781.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу KRMN сильнее: 45/100 против 22/100 у SPCE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:9 в пользу KRMN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Virgin Galactic Holdings, Inc.

SPCENYSE

2,75 $+0,28 $ (+11,34%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 171,55 млн $

ETP Rank1.5

Стоимость

6.6

Качество

3.5

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRMNSPCE

Фундаментальный анализ

Убыточность SPCE (P/E -0.76) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRMN показывает P/E 290.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KRMN дешевле: 16.68 против 117.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPCE дешевле: 0.88 против 21.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SPCE работает в убыток — ROE -105.02%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SPCE (-19781.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRMN — 2.14, SPCE — 1.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRMNSPCE

Показатель	KRMN	SPCE
Мультипликаторы оценки
P/E	290.90	-0.76
P/B	21.48	0.88
P/S	16.68	117.62
PEG	0.68	-0.01
EV/EBITDA	68.94	-1.43
Рентабельность
ROE	7.89%	-105.02%
ROA	2.11%	-34.54%
Валовая маржа	38.40%	-7362.67%
Операц. маржа	16.16%	-19865.42%
Чистая маржа	5.73%	-19781.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.14	1.43
Текущая ликв.	3.53	1.00
Быстрая ликв.	3.38	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.23	$-3.26
Балансовая стоим.	$3.06	$2.81

Технический анализ

KRMN набирает 45 из 100 по техническому скорингу, SPCE — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRMN — 43.8 (нейтральная зона), SPCE — 42.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRMN на -18.6%, SPCE на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KRMN — 26.7 (выраженный тренд), SPCE — 17.4 (нет тренда). KRMN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPCE. По бете SPCE стабильнее (2.00 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) SPCE составляет 9.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRMNSPCE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRMN	SPCE
Осцилляторы
RSI (14)	43.84	42.67
Stochastic %K	67.82	12.26
CCI (20)	-24.70	-62.21
MFI	56.86	63.52
Williams %R	-32.18	-87.74
MACD гистограмма	1.02	-0.02
Momentum (10)	2.57	-0.19
Тренд
ADX	26.72	17.43
Цена vs EMA 9	+1.59%	-6.62%
Цена vs EMA 20	-2.89%	-7.39%
Цена vs SMA 50	-18.65%	-6.67%
Цена vs SMA 200	-14.74%	-21.88%
Объём
CMF	-0.04	-0.19
Volume Ratio	61.36	83.27
Волатильность и статистика
Beta	2.13	2.00
ATR %	8.07%	9.77%
Sharpe (1г)	0.87	-0.34
RS Rating	77.00	8.00
52w от хая	-44.45	-52.77
BB ширина	25.25	29.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRMN — 471,50 млн $, SPCE — 1,54 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPCE убыточен (чистая прибыль -278,91 млн $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRMN генерирует -42,45 млн $, SPCE — -438,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRMN	SPCE
Выручка	471,50 млн $	1,54 млн $
Чистая прибыль	17,37 млн $	-278,91 млн $
EPS (TTM)	$0.13	$-5.44
Операц. Cash Flow	-22,12 млн $	-240,14 млн $
Free Cash Flow	-42,45 млн $	-438,19 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KRMN	SPCE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRMN — январе (+35.07%), для SPCE — январе (+11.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRMN — ноябрь (-22.99%), для SPCE — август (-13.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

SPCE

+11.4

-2.4

-11.3

-7.1

+5.2

-2.6

+7.6

-14.0

-1.9

-5.7

+8.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KRMN или SPCE?

ROE KRMN — 7.89%, SPCE — -105.02%. KRMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Virgin Galactic Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?

По объёму выручки: KRMN — 471,50 млн $, SPCE — 1,54 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KRMN или SPCE?

Технический скоринг: KRMN — 45/100, SPCE — 22/100. KRMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRMN или SPCE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KRMN выигрывает 30, SPCE — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией