Сравнение KRMN vs SPCE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SPCE (P/E -0,93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRMN показывает P/E 139,31. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KRMN дешевле: 8,92 против 387,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPCE дешевле: 0,88 против 12,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SPCE работает в убыток — ROE -88,50%, тогда как KRMN показывает рентабельность 9,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SPCE (-23 867,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KRMN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,08, тогда как SPCE практически без долга (D/E 0,67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KRMN | SPCE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 139,31 | -0,93 | |
| P/B | 12,49 | 0,88 | |
| P/S | 8,92 | 387,59 | |
| PEG | 0,38 | -0,01 | |
| EV/EBITDA | 42,62 | -2,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,42% | -88,50% | |
| ROA | 2,58% | -30,35% | |
| Валовая маржа | 41,67% | -10 262,81% | |
| Операц. маржа | 16,82% | -24 587,76% | |
| Чистая маржа | 6,31% | -23 867,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,08 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 3,56 | 1,62 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,28 | -$2,24 | |
| Балансовая стоим. | $3,18 | $3,58 | |
Технический анализ
SPCE набирает 66 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRMN — 26,1 (зона перепроданности), SPCE — 56,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SPCE торгуется выше SMA 50 (10,0%), тогда как KRMN ниже этой средней (-21,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPCE выше SMA 200 (+2,9%), KRMN — ниже (-44,5%). Долгосрочный тренд в пользу SPCE. Сила тренда по ADX: KRMN — 33,8 (выраженный тренд), SPCE — 9,1 (нет тренда). По бете SPCE стабильнее (2,36 vs 2,41). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRMN | SPCE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 26,07 | 56,60 | |
| Stochastic %K | 2,40 | 70,00 | |
| CCI (20) | -98,09 | 33,49 | |
| MFI | 16,60 | 53,10 | |
| Williams %R | -97,60 | -30,00 | |
| MACD гистограмма | -1,55 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -11,68 | 0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,82 | 9,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,88% | +3,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,97% | +4,32% | |
| Цена vs SMA 50 | -21,49% | +9,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -44,52% | +2,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,37 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 178,11 | 82,30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,41 | 2,36 | |
| ATR % | 7,36% | 5,47% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | 0,48 | |
| RS Rating | 6,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -66,47 | -64,83 | |
| BB ширина | 66,16 | 17,33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRMN — 471,50 млн $, SPCE — 1,54 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRMN растёт быстрее по выручке: +36,60% год к году против -78,10% у SPCE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SPCE убыточен (чистая прибыль -278,91 млн $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRMN генерирует -42,45 млн $, SPCE — -438,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRMN | SPCE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 471,50 млн $ | 1,54 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.60% | -78.10% | |
| Чистая прибыль | 17,37 млн $ | -278,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +36.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,13 | -$5,44 | |
| Операц. Cash Flow | -22,12 млн $ | -240,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | -42,45 млн $ | -438,19 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | KRMN | SPCE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRMN — январе (+35,07%), для SPCE — мае (+19,45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRMN — ноябрь (-22,99%), для SPCE — август (-12,04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — KRMN или SPCE?
Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Virgin Galactic Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — KRMN или SPCE?
Что лучше купить — KRMN или SPCE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией