Сравнение KRC vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 26,37 (у PSA — 31,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 4,04 против 12,52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0,85, у PSA — 6,27. EV/EBITDA KRC — 11,88, у PSA — 21,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 22,12%, у KRC — 3,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PSA удерживает чистую маржу на уровне 41,80%, опережая KRC (15,47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0,89, у PSA — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,37 | 31,25 | |
| P/B | 0,85 | 6,27 | |
| P/S | 4,04 | 12,52 | |
| PEG | -1,19 | 2,18 | |
| EV/EBITDA | 11,88 | 21,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,17% | 22,12% | |
| ROA | 1,59% | 10,16% | |
| Валовая маржа | 48,71% | 60,36% | |
| Операц. маржа | 25,09% | 48,30% | |
| Чистая маржа | 15,47% | 41,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 0,67 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,69% | 3,65% | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 141,08% | |
| EPS | $1,45 | $11,64 | |
| Балансовая стоим. | $46,58 | $52,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PSA: скоринг 79/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRC — 45,6, PSA — 56,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 2,9%, KRC — ниже на -0,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRC — 18,7 (нет тренда), PSA — 10,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSA — 0,29, KRC — 0,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,65 | 56,69 | |
| Stochastic %K | 40,62 | 74,46 | |
| CCI (20) | -167,34 | 83,52 | |
| MFI | 34,44 | 71,55 | |
| Williams %R | -59,38 | -25,54 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | 0,57 | |
| Momentum (10) | -1,45 | 5,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,66 | 10,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,54% | +0,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,96% | +1,59% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,34% | +2,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,39% | +11,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 65,03 | 52,16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,29 | |
| ATR % | 3,03% | 2,40% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,70 | |
| RS Rating | 33,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -15,68 | -2,13 | |
| BB ширина | 7,47 | 7,44 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PSA — +2,70%, KRC — -2,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,11 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.00% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 276,10 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.90% | -13.90% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $9,04 | |
| Операц. Cash Flow | 566,31 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -121,65 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRC платит 5,69%, PSA — 3,65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 151,78%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KRC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,69% | 3,65% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 141,08% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,94% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,28%), PSA — в августе (+3,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2,59%), PSA — сентябрь (-2,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +5,65% против +1,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Public Storage?
У кого выше рентабельность — KRC или PSA?
Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Public Storage?
У кого выше маржинальность — KRC или PSA?
Какая акция лучше по технике — KRC или PSA?
Что лучше купить — KRC или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией