Сравнение KMI vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VLO выглядит привлекательнее: 17.98 против 22.55. Премия к оценке KMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VLO: 0.60 vs 4.26 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KMI — 2.39, у VLO — 3.17. EV/EBITDA VLO — 8.91, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VLO (17.63% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у VLO — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у VLO — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.55 | 17.98 | |
| P/B | 2.39 | 3.17 | |
| P/S | 4.26 | 0.60 | |
| PEG | 0.79 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 14.10 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.69% | 17.63% | |
| ROA | 4.54% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 46.95% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 28.61% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.50% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 33.48% | |
| EPS | $1.49 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $14.64 | $90.38 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KMI составляет 58.2 (нейтральная зона), у VLO — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KMI торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VLO менее волатилен — бета -0.05 против 0.01 у KMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMI | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.21 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 66.75 | 72.62 | |
| CCI (20) | 96.15 | 114.29 | |
| MFI | 52.90 | 59.35 | |
| Williams %R | -33.25 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 1.98 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.93% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.31% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.69% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.01 | -0.05 | |
| ATR % | 2.22% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 1.85 | |
| RS Rating | 66.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -3.75 | -8.59 | |
| BB ширина | 11.13 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMI — 16,95 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMI | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.37 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
KMI и VLO — дивидендные акции. Доходность: KMI — 3.50%, VLO — 1.81%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, VLO — 33.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KMI | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.50% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 33.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.27% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMI приходится на ноябре (+4.56%), а VLO — на январе (+4.38%). Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +10.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — KMI или VLO?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — KMI или VLO?
Какая акция лучше по технике — KMI или VLO?
Что лучше купить — KMI или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией