Сравнение KMAZ vs UNAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMAZ имеет отрицательный P/E (-1.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UNAC прибылен с P/E 53.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMAZ оценён ниже: 0.16 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMAZ — 0.80, у UNAC — 3.69. KMAZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как UNAC показывает рентабельность 6.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KMAZ (-11.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMAZ — 5.60, у UNAC — 16.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNAC ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 53.27 | |
| P/B | 0.80 | 3.69 | |
| P/S | 0.16 | 0.66 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 9.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 6.98% | |
| ROA | -8.20% | 0.40% | |
| Валовая маржа | 7.39% | 20.75% | |
| Операц. маржа | -4.46% | 9.03% | |
| Чистая маржа | -11.21% | 1.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | 16.27 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 20.00% | |
| EPS | $-60.40 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $0.13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу UNAC: скоринг 31/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMAZ — 36.1, UNAC — 38.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, UNAC на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), UNAC — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMAZ — 0.52, UNAC — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KMAZ | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 38.12 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 13.70 | |
| CCI (20) | -61.69 | -169.91 | |
| MFI | 30.24 | 56.20 | |
| Williams %R | -70.00 | -86.30 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 14.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -1.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -5.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -19.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 66.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.62 | |
| ATR % | 2.39% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.52 | |
| RS Rating | 9.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -40.00 | |
| BB ширина | 12.02 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMAZ генерирует 383,34 млрд ₽, UNAC — 759,01 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UNAC — +28.02%, KMAZ — +9.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как UNAC генерирует прибыль (9,48 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KMAZ — -16,43 млрд ₽, UNAC — -131,13 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMAZ | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 759,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +28.02% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 9,48 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | -34,25 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -131,13 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: KMAZ — 7 лет, UNAC — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KMAZ | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.00% | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMAZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.77%), UNAC — в августе (+14.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMAZ — май (-2.78%), UNAC — март (-7.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNAC: +21.00% против +16.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше рентабельность — KMAZ или UNAC?
Какие дивиденды у КАМАЗ и Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или UNAC?
Что лучше купить — KMAZ или UNAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией