Сравнение KLSB vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

KLSB13

26MAGEP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Калужская сбытовая компания (KLSB, «Электрогенерация») и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации KLSB крупнее в 5.4× (1,74 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как KLSB — с P/E 22.91. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KLSB генерирует прибыль с ROE 5.85%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MAGEP — 2.87%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, KLSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу MAGEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Калужская сбытовая компания

KLSBRU

19,00 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,74 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

5.2

Качество

4.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KLSBMAGEP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KLSB генерирует прибыль с ROE 5.85%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGEP удерживает чистую маржу на уровне 2.87%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs -9.31 у MAGEP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBMAGEP

Показатель	KLSB	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	22.91	2.53
P/B	1.34	-0.72
P/S	0.05	0.07
PEG	14.26	-0.38
EV/EBITDA	3.94	4.11
Рентабельность
ROE	5.85%	-28.59%
ROA	1.23%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1.46%	15.52%
Чистая маржа	0.24%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.75	-9.31
Текущая ликв.	0.76	0.70
Быстрая ликв.	0.76	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	2.67%
EPS	$0.91	$1.11
Балансовая стоим.	$15.63	$-3.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, MAGEP — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLSB — 0.27, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLSB	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	42.64	49.24
Stochastic %K	17.34	46.15
CCI (20)	-71.30	-44.06
MFI	32.57	54.51
Williams %R	-82.66	-53.85
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	0.04	0.03
Тренд
ADX	33.59	15.89
Цена vs EMA 9	-0.83%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-1.73%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-2.93%	+0.12%
Цена vs SMA 200	-5.10%	+0.80%
Объём
CMF	-0.24	0.17
Volume Ratio	22.27	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.27	0.51
ATR %	3.24%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.07	0.08
RS Rating	36.00	61.00
52w от хая	-20.83	-16.79
BB ширина	10.88	6.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MAGEP — 675000 ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MAGEP — 872000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLSB	MAGEP	Лидер
Выручка	35,02 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.38%	+25.38%
Чистая прибыль	83,67 млн ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	-4.74%	—	—
EPS (TTM)	$0.91	$1.11
Операц. Cash Flow	1,08 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	764,42 млн ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MAGEP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLSB	MAGEP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.03
Коэфф. выплат	—	2.67%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	24.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), MAGEP — в январе (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), MAGEP — сентябрь (-5.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLSB: +18.84% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLSB

+6.5

-11.0

-0.2

+3.1

+7.3

+2.4

-0.9

+8.0

-1.5

-1.3

-2.9

+9.2

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Магаданэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 22.91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLSB или MAGEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLSB — 5.85%, MAGEP — -28.59%. Преимущество у KLSB.

Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Магаданэнерго привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Магаданэнерго привилегированные?

Выручка KLSB за TTM — 35,02 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. KLSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLSB или MAGEP?

Чистая маржа KLSB — 0.24%, MAGEP — 2.87%. MAGEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLSB или MAGEP?

Технический скоринг: KLSB — 34/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLSB или MAGEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу MAGEP по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией