Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KLAC vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

KLAC18

23TXN

KLAC против TXN — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. TXN торгуется с P/E 41,84, тогда как KLAC — с P/E 56,53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала KLAC составляет 85,38%, что превышает показатель TXN (35,77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35,57% против 31,11% у TXN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TXN составляет 2,05%, у KLAC — 0,38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KLAC набирает 54 из 100 по техническому скорингу, TXN — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

$209,37+$1,12 (+0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 273,50 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

5.1

Качество

9.2

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

$273,43-$3,16 (-1,14%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 249,71 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

KLACTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 41,84 vs 56,53 у KLAC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TXN оценён ниже: 12,98 против 20,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TXN дешевле: 14,01 против 43,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 28,87 vs 48,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,38% против 35,77% у TXN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35,57%, TXN — 31,11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLAC — 0,97, TXN — 0,78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KLACTXN

Показатель	KLAC	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	56,53	41,84
P/B	43,01	14,01
P/S	20,03	12,98
PEG	2,79	2,12
EV/EBITDA	48,01	28,87
Рентабельность
ROE	85,38%	35,77%
ROA	26,91%	16,87%
Валовая маржа	61,30%	58,33%
Операц. маржа	41,69%	37,29%
Чистая маржа	35,57%	31,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,97	0,78
Текущая ликв.	2,88	4,86
Быстрая ликв.	2,03	3,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,38%	2,05%
Коэфф. выплат	21,90%	84,47%
EPS	$3,68	$6,64
Балансовая стоим.	$4,84	$19,74

Технический анализ

Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 54/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLAC — 51,5, TXN — 44,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLAC на -6,1%, TXN на -5,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KLAC — 15,7 (нет тренда), TXN — 19,3 (нет тренда). Волатильность: бета TXN — 1,38, KLAC — 2,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	51,48	44,69
Stochastic %K	76,60	47,48
CCI (20)	43,19	-14,59
MFI	45,85	25,08
Williams %R	-23,40	-52,52
MACD гистограмма	2,16	0,54
Momentum (10)	38,06	5,29
Тренд
ADX	15,73	19,31
Цена vs EMA 9	+5,32%	-1,13%
Цена vs EMA 20	+3,04%	-2,23%
Цена vs SMA 50	-6,14%	-5,74%
Цена vs SMA 200	+25,52%	+20,31%
Объём
CMF	-0,17	-0,10
Volume Ratio	81,28	78,61
Волатильность и статистика
Beta	2,80	1,38
ATR %	6,56%	4,27%
Sharpe (1г)	1,56	1,03
RS Rating	93,00	79,00
52w от хая	-32,25	-17,20
BB ширина	27,57	8,87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 13,58 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TXN — +13,00%, KLAC — +11,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLAC — 4,83 млрд $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLAC генерирует 3,77 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLAC	TXN
Выручка	13,58 млрд $	17,68 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.70%	+13.00%
Чистая прибыль	4,83 млрд $	5 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+18.90%	+4.20%
EPS (TTM)	$3,68	$5,45
Операц. Cash Flow	4,14 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	3,77 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0,38%, TXN — 2,05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KLAC платит дивиденды 13 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KLAC — +2,58%, TXN — +0,24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21,90%, TXN — 84,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KLAC	TXN
Див. доходность	0,38%	2,05%
Годовые дивиденды	$4,43	$4,26
Коэфф. выплат	21,90%	84,47%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	2,58%	0,24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7,86%), TXN — в мае (+5,70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KLAC — август (-1,01%), для TXN — октябрь (-3,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +37,37% против +18,20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4,7

+1,0

+0,8

+1,4

+7,7

+4,8

+7,9

-1,0

+0,9

+1,6

+6,6

+1,1

TXN

+2,1

-1,0

+0,1

+3,6

+5,7

+1,5

+2,9

+2,2

-0,8

-3,6

+4,5

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Texas Instruments Incorporated?

Мультипликатор P/E у Texas Instruments Incorporated ниже (41,84 vs 56,53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или TXN?

ROE KLAC — 85,38%, TXN — 35,77%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0,38%, TXN — 2,05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: KLAC — 13,58 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KLAC или TXN?

Чистая маржа KLAC — 35,57%, TXN — 31,11%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или TXN?

Технический скоринг: KLAC — 54/100, TXN — 27/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик KLAC выигрывает 18, TXN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией