Сравнение KLAC vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

KLAC31

12MCHP

Инвесторы часто выбирают между KLAC и MCHP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KLAC крупнее в 4.9× (240,64 млрд $ vs 49,30 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у MCHP — 251.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель MCHP (3.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 4.29% у MCHP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MCHP предлагает более высокую дивидендную доходность (1.94% vs 0.44%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 52/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:12 в пользу KLAC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KLACMCHP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KLAC выглядит привлекательнее: 51.28 против 251.79. Премия к оценке MCHP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 18.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MCHP дешевле: 7.91 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLAC оценён ниже: 41.23 vs 55.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 3.05% у MCHP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, MCHP — 4.29%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLAC — 1.05, MCHP — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KLACMCHP

Показатель	KLAC	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	251.79
P/B	41.08	7.91
P/S	18.25	10.79
PEG	1.80	0.00
EV/EBITDA	41.23	55.15
Рентабельность
ROE	89.07%	3.05%
ROA	27.68%	1.41%
Валовая маржа	61.75%	57.73%
Операц. маржа	42.08%	10.53%
Чистая маржа	35.66%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.85
Текущая ликв.	3.03	2.09
Быстрая ликв.	2.11	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	1.94%
Коэфф. выплат	21.55%	525.67%
EPS	$35.68	$0.37
Балансовая стоим.	$44.54	$11.88

Технический анализ

KLAC набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KLAC — 54.9 (нейтральная зона), MCHP — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KLAC на 9.2%, MCHP на 14.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), MCHP — 43.5 (выраженный тренд). MCHP демонстрирует выраженный тренд, а KLAC — нет. По бете MCHP стабильнее (1.58 vs 2.23). Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	52.43
Stochastic %K	65.26	11.48
CCI (20)	12.32	-55.84
MFI	53.58	38.44
Williams %R	-34.74	-88.52
MACD гистограмма	-11.98	-1.55
Momentum (10)	13.18	-10.47
Тренд
ADX	11.37	43.53
Цена vs EMA 9	+1.45%	-2.95%
Цена vs EMA 20	+2.29%	-0.98%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+14.76%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+30.93%
Объём
CMF	0.17	0.18
Volume Ratio	82.81	77.58
Волатильность и статистика
Beta	2.23	1.58
ATR %	4.42%	4.16%
Sharpe (1г)	1.97	1.03
RS Rating	93.00	80.00
52w от хая	-5.67	-13.97
BB ширина	13.37	19.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, MCHP — 202,20 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLAC генерирует 3,74 млрд $, MCHP — 772,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLAC	MCHP
Выручка	12,16 млрд $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$30.53	$0.27
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	898,10 млн $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	772,10 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KLAC — 0.44%, MCHP — 1.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KLAC платит дивиденды 13 лет подряд, MCHP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, MCHP — 525.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KLAC	MCHP
Див. доходность	0.44%	1.94%
Годовые дивиденды	$4.20	$0.91
Коэфф. выплат	21.55%	525.67%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-9.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KLAC — июле (+7.86%), для MCHP — мае (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KLAC — август (-1.01%), для MCHP — март (-3.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Microchip Technology Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KLA Corporation: P/E 51.28 против 251.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KLAC или MCHP?

ROE KLAC — 89.07%, MCHP — 3.05%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Microchip Technology Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, MCHP — 1.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Microchip Technology Incorporated?

По объёму выручки: KLAC — 12,16 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KLAC или MCHP?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, MCHP — 4.29%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или MCHP?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, MCHP — 52/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или MCHP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KLAC выигрывает 31, MCHP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией