Сравнение KIM vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 25.96 у KIM (разница составляет 71.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 7.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у KIM — 1.54. EV/EBITDA VNO — 8.11, у KIM — 15.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNO — 13.17%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0.80, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.96 | 7.54 | |
| P/B | 1.54 | 1.00 | |
| P/S | 7.43 | 3.29 | |
| PEG | 1.82 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 15.70 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.90% | 13.17% | |
| ROA | 3.15% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 54.71% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 36.08% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 28.51% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 2.32 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 2.32 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.28% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 25.57% | |
| EPS | $0.92 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $15.70 | $35.38 | |
Технический анализ
VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, KIM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KIM и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KIM выше SMA 200 (+9.1%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KIM стабильнее (0.43 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает KIM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.58 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 91.10 | 74.08 | |
| CCI (20) | 49.55 | 46.42 | |
| MFI | 35.67 | 53.67 | |
| Williams %R | -8.90 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.65% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.14% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 76.59 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 1.24 | |
| ATR % | 1.56% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | -0.61 | |
| RS Rating | 49.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -2.06 | -27.14 | |
| BB ширина | 4.13 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.28% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 25.57% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.22% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — KIM или VNO?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — KIM или VNO?
Какая акция лучше по технике — KIM или VNO?
Что лучше купить — KIM или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией