Сравнение KIM vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KIM оценён рынком дешевле: 27,48 против 1278,32 у VNO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 4,06 против 7,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,28, у KIM — 1,60. EV/EBITDA VNO — 16,17, у KIM — 15,64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KIM — 5,84%, у VNO — 1,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KIM удерживает чистую маржу на уровне 27,73%, опережая VNO (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0,85, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,48 | 1278,32 | |
| P/B | 1,60 | 1,28 | |
| P/S | 7,54 | 4,06 | |
| PEG | 3,80 | -12,88 | |
| EV/EBITDA | 15,64 | 16,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,84% | 1,14% | |
| ROA | 3,03% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 54,85% | 61,32% | |
| Операц. маржа | 35,80% | 20,42% | |
| Чистая маржа | 27,73% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 5,23 | 1,16 | |
| Быстрая ликв. | 5,23 | 1,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,21% | 1,87% | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 322,47% | |
| EPS | $0,90 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $15,52 | $35,76 | |
Технический анализ
VNO набирает 59 из 100 по техническому скорингу, KIM — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 36,0 (нейтральная зона), VNO — 51,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 2,9%, KIM — ниже на -2,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KIM — 17,6 (нет тренда), VNO — 20,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KIM стабильнее (0,16 vs 1,04). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,00 | 51,47 | |
| Stochastic %K | 11,54 | 38,24 | |
| CCI (20) | -160,05 | -38,90 | |
| MFI | 37,31 | 66,52 | |
| Williams %R | -88,46 | -61,76 | |
| MACD гистограмма | -0,21 | -0,18 | |
| Momentum (10) | -1,64 | -0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,62 | 20,44 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,50% | -0,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,42% | -0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,81% | +2,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,63% | +18,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 70,28 | 66,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,16 | 1,04 | |
| ATR % | 2,07% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | 0,16 | |
| RS Rating | 49,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -8,20 | -8,92 | |
| BB ширина | 9,16 | 6,88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KIM растёт быстрее по выручке: +5,10% год к году против +1,30% у VNO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +42.20% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $0,83 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4,21%, VNO — 1,87%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 119,71%, VNO — 322,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,21% | 1,87% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 322,47% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,30% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5,93%), для VNO — ноябре (+6,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4,62%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7,84% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — KIM или VNO?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — KIM или VNO?
Какая акция лучше по технике — KIM или VNO?
Что лучше купить — KIM или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией