Сравнение KIM vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 25.96 у KIM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KIM дешевле: 7.43 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KIM дешевле: 1.54 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 15.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель KIM (5.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 28.51% у KIM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как KIM практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.96 | 14.13 | |
| P/B | 1.54 | 13.61 | |
| P/S | 7.43 | 9.97 | |
| PEG | 1.82 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 15.70 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.90% | 125.93% | |
| ROA | 3.15% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 54.71% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 36.08% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 28.51% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 2.32 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 2.32 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.28% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 64.93% | |
| EPS | $0.92 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $15.70 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 61/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KIM на 2.6%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете KIM стабильнее (0.43 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает KIM защитной акцией.
| Индикатор | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.58 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 91.10 | 28.39 | |
| CCI (20) | 49.55 | -104.44 | |
| MFI | 35.67 | 37.39 | |
| Williams %R | -8.90 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.65% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.14% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 76.59 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.49 | |
| ATR % | 1.56% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | 0.66 | |
| RS Rating | 49.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -2.06 | -2.00 | |
| BB ширина | 4.13 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: KIM генерирует 772,40 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KIM платит дивиденды 14 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.28% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.22% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KIM — март (-4.62%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — KIM или SPG?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — KIM или SPG?
Какая акция лучше по технике — KIM или SPG?
Что лучше купить — KIM или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией