Сравнение KIM vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 15,66 vs 27,40 у KIM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) KIM дешевле: 7,52 против 10,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KIM дешевле: 1,60 против 16,18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 13,25 vs 15,60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 112,71%, что превышает показатель KIM (5,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 68,41% против 27,73% у KIM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6,64, тогда как KIM практически без долга (D/E 0,85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,40 | 15,66 | |
| P/B | 1,60 | 16,18 | |
| P/S | 7,52 | 10,35 | |
| PEG | 3,79 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 15,60 | 13,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,84% | 112,71% | |
| ROA | 3,03% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 54,85% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 35,80% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 27,73% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 5,23 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 5,23 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 3,97% | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 62,65% | |
| EPS | $0,90 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $15,52 | $17,20 | |
Технический анализ
SPG набирает 39 из 100 по техническому скорингу, KIM — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 39,5 (нейтральная зона), SPG — 45,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KIM на -3,2%, SPG на -0,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KIM — 21,0 (слабый тренд), SPG — 18,1 (нет тренда). По бете KIM стабильнее (0,13 vs 0,22).
| Индикатор | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,53 | 45,28 | |
| Stochastic %K | 17,25 | 15,57 | |
| CCI (20) | -97,88 | -84,78 | |
| MFI | 32,49 | 18,24 | |
| Williams %R | -82,75 | -84,43 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -1,47 | |
| Momentum (10) | -1,12 | -8,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,00 | 18,11 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,71% | -0,65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,25% | -1,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,19% | -0,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,06% | +11,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 50,06 | 67,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,13 | 0,22 | |
| ATR % | 1,86% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | 1,33 | |
| RS Rating | 49,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -8,48 | -7,14 | |
| BB ширина | 12,73 | 8,33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +5,10% у KIM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: KIM генерирует 772,40 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +42.20% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $0,83 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4,22%, SPG — 3,97%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KIM платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KIM — +3,30%, SPG — +2,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 119,71%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 3,97% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,30% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5,93%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KIM — март (-4,62%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +7,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — KIM или SPG?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — KIM или SPG?
Какая акция лучше по технике — KIM или SPG?
Что лучше купить — KIM или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией