Сравнение KIM vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 19,48 против 27,21. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA SBAC — 16,27, у KIM — 15,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. KIM генерирует прибыль с ROE 5,84%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 34,51%, опережая KIM (27,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0,85, у SBAC — -3,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KIM | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,21 | 19,48 | |
| P/B | 1,58 | -4,15 | |
| P/S | 7,47 | 6,70 | |
| PEG | 3,76 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 15,53 | 16,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,84% | -20,67% | |
| ROA | 3,03% | 8,44% | |
| Валовая маржа | 54,85% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 35,80% | 50,79% | |
| Чистая маржа | 27,73% | 34,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | -3,28 | |
| Текущая ликв. | 5,23 | 0,17 | |
| Быстрая ликв. | 5,23 | 0,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,25% | 2,60% | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 51,00% | |
| EPS | $0,90 | $9,35 | |
| Балансовая стоим. | $15,52 | -$43,70 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KIM — 37,3, SBAC — 47,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KIM на -3,9%, SBAC на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KIM выше SMA 200 (+6,2%), SBAC — ниже (-6,3%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 20,1 (слабый тренд), SBAC — 11,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — -0,01, KIM — 0,14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KIM | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,28 | 47,77 | |
| Stochastic %K | 13,64 | 59,68 | |
| CCI (20) | -66,52 | 41,96 | |
| MFI | 26,81 | 52,55 | |
| Williams %R | -86,36 | -40,32 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 0,56 | |
| Momentum (10) | -0,79 | -6,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,08 | 11,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,90% | -0,73% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,28% | -0,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,92% | -2,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,19% | -6,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 81,30 | 68,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,14 | -0,01 | |
| ATR % | 1,79% | 3,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,64 | -0,49 | |
| RS Rating | 55,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -9,10 | -19,50 | |
| BB ширина | 12,85 | 9,34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KIM генерирует 2,14 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBAC — +5,10%, KIM — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +42.20% | +40.60% | |
| EPS (TTM) | $0,83 | $9,83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KIM платит 4,25%, SBAC — 2,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KIM — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KIM — +3,30%, SBAC — +10,08%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 119,71%, SBAC — 51,00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,25% | 2,60% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $3,75 | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 51,00% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,30% | 10,08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KIM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,93%), SBAC — в апреле (+4,55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4,62%), SBAC — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +8,16% против +7,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — KIM или SBAC?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — KIM или SBAC?
Какая акция лучше по технике — KIM или SBAC?
Что лучше купить — KIM или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией