Сравнение KIM vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

KIM22

19SBAC

Kimco Realty Corporation (KIM) и SBA Communications Corporation (SBAC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у KIM — 25.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. KIM генерирует прибыль с ROE 5.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у KIM — 28.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KIM составляет 4.28%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KIM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KIMSBAC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 25.96. Премия к оценке KIM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA KIM — 15.70, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. KIM генерирует прибыль с ROE 5.90%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0.80, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KIMSBAC

Показатель	KIM	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	25.96	21.60
P/B	1.54	-4.63
P/S	7.43	7.72
PEG	1.82	0.84
EV/EBITDA	15.70	17.87
Рентабельность
ROE	5.90%	-20.90%
ROA	3.15%	8.68%
Валовая маржа	54.71%	63.62%
Операц. маржа	36.08%	47.63%
Чистая маржа	28.51%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	-3.24
Текущая ликв.	2.32	0.15
Быстрая ликв.	2.32	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	2.20%
Коэфф. выплат	116.85%	48.34%
EPS	$0.92	$9.62
Балансовая стоим.	$15.70	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу KIM: скоринг 61/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KIM — 57.6, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. KIM и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, KIM — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KIMSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KIM	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	57.58	47.45
Stochastic %K	91.10	42.81
CCI (20)	49.55	-79.28
MFI	35.67	35.81
Williams %R	-8.90	-57.19
MACD гистограмма	-0.02	-2.10
Momentum (10)	0.01	-10.70
Тренд
ADX	16.37	24.03
Цена vs EMA 9	+1.56%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+1.59%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+2.65%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+9.14%	+4.61%
Объём
CMF	-0.04	-0.01
Volume Ratio	76.59	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.18
ATR %	1.56%	2.92%
Sharpe (1г)	0.38	-0.24
RS Rating	49.00	31.00
52w от хая	-2.06	-14.57
BB ширина	4.13	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KIM генерирует 2,14 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KIM	SBAC
Выручка	2,14 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	584,10 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$9.83
Операц. Cash Flow	1,12 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	772,40 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KIM платит 4.28%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KIM	SBAC
Див. доходность	4.28%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.52	$2.50
Коэфф. выплат	116.85%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.22%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KIM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.93%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +7.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 25.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KIM или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KIM — 5.90%, SBAC — -20.90%. Преимущество у KIM.

Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KIM — 4.28%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или SBA Communications Corporation?

Выручка KIM за TTM — 2,14 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KIM или SBAC?

Чистая маржа KIM — 28.51%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KIM или SBAC?

Технический скоринг: KIM — 61/100, SBAC — 34/100. KIM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KIM или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу KIM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией