Сравнение KIM vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

KIM26

17RYN

Kimco Realty Corporation (KIM) и Rayonier Inc. (RYN) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KIM крупнее в 5.1× (16,22 млрд $ vs 3,16 млрд $). RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как KIM — с P/E 25.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RYN (15.36% vs 5.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RYN — 68.60%, у KIM — 28.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RYN предлагает более высокую дивидендную доходность (12.25% vs 4.28%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу KIM сильнее: 61/100 против 23/100 у RYN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KIM уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KIMRYN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RYN — P/E 6.76 vs 25.96 у KIM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RYN дешевле: 4.61 против 7.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у KIM — 1.54. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KIM — 15.70, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0.80, у RYN — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KIMRYN

Показатель	KIM	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	25.96	6.76
P/B	1.54	0.59
P/S	7.43	4.61
PEG	1.82	0.25
EV/EBITDA	15.70	22.03
Рентабельность
ROE	5.90%	15.36%
ROA	3.15%	6.01%
Валовая маржа	54.71%	15.66%
Операц. маржа	36.08%	5.56%
Чистая маржа	28.51%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.39
Текущая ликв.	2.32	3.49
Быстрая ликв.	2.32	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	12.25%
Коэфф. выплат	116.85%	71.03%
EPS	$0.92	$2.99
Балансовая стоим.	$15.70	$34.53

Технический анализ

KIM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), RYN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KIM торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как RYN ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KIM выше SMA 200 (+9.1%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RYN стабильнее (0.39 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает RYN защитной акцией.

KIMRYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KIM	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	57.58	43.82
Stochastic %K	91.10	34.72
CCI (20)	49.55	-71.24
MFI	35.67	26.94
Williams %R	-8.90	-65.28
MACD гистограмма	-0.02	-0.07
Momentum (10)	0.01	-0.96
Тренд
ADX	16.37	24.48
Цена vs EMA 9	+1.56%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+1.59%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+2.65%	-2.10%
Цена vs SMA 200	+9.14%	-11.80%
Объём
CMF	-0.04	-0.23
Volume Ratio	76.59	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.39
ATR %	1.56%	2.38%
Sharpe (1г)	0.38	-0.70
RS Rating	49.00	26.00
52w от хая	-2.06	-26.01
BB ширина	4.13	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, RYN — 484,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, RYN — 474,40 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KIM	RYN
Выручка	2,14 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	584,10 млн $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$0.44
Операц. Cash Flow	1,12 млрд $	256,70 млн $
Free Cash Flow	772,40 млн $	206,70 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, RYN — 12.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, RYN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KIM	RYN
Див. доходность	4.28%	12.25%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.52
Коэфф. выплат	116.85%	71.03%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.22%	-13.60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для RYN — ноябре (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), RYN — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +1.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Rayonier Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Rayonier Inc.: P/E 6.76 против 25.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KIM или RYN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KIM — 5.90%, RYN — 15.36%. Преимущество у RYN.

Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KIM — 4.28%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Rayonier Inc.?

Выручка KIM за TTM — 2,14 млрд $, RYN — 484,50 млн $. KIM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KIM или RYN?

Чистая маржа KIM — 28.51%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KIM или RYN?

Технический скоринг: KIM — 61/100, RYN — 23/100. KIM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KIM или RYN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу KIM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией