Сравнение KIM vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

KIM18

20NNN

Инвесторы часто выбирают между KIM и NNN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KIM крупнее в 1.9× (16,22 млрд $ vs 8,56 млрд $). NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как KIM — с P/E 25.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 5.90% у KIM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, KIM — 28.51%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 4.28%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 61/100 у KIM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KIM и NNN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

KIMNNN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 22.11 vs 25.96 у KIM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) KIM дешевле: 7.43 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KIM дешевле: 1.54 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 15.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNN составляет 8.81%, что превышает показатель KIM (5.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 28.51% у KIM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KIM — 0.80, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KIMNNN

Показатель	KIM	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	25.96	22.11
P/B	1.54	1.95
P/S	7.43	9.21
PEG	1.82	-5.28
EV/EBITDA	15.70	15.48
Рентабельность
ROE	5.90%	8.81%
ROA	3.15%	4.11%
Валовая маржа	54.71%	81.38%
Операц. маржа	36.08%	63.13%
Чистая маржа	28.51%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.10
Текущая ликв.	2.32	0.48
Быстрая ликв.	2.32	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	5.30%
Коэфф. выплат	116.85%	115.78%
EPS	$0.92	$2.05
Балансовая стоим.	$15.70	$23.25

Технический анализ

NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KIM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), NNN — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KIM на 2.6%, NNN на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), NNN — 16.5 (нет тренда). По бете NNN стабильнее (0.15 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.

KIMNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KIM	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	57.58	58.57
Stochastic %K	91.10	76.69
CCI (20)	49.55	151.88
MFI	35.67	46.71
Williams %R	-8.90	-23.31
MACD гистограмма	-0.02	0.08
Momentum (10)	0.01	0.47
Тренд
ADX	16.37	16.54
Цена vs EMA 9	+1.56%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+2.65%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+9.14%	+6.04%
Объём
CMF	-0.04	0.10
Volume Ratio	76.59	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.15
ATR %	1.56%	1.53%
Sharpe (1г)	0.38	0.33
RS Rating	49.00	50.00
52w от хая	-2.06	-2.28
BB ширина	4.13	4.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, NNN — 389,78 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. FCF: KIM генерирует 772,40 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KIM	NNN
Выручка	2,14 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	584,10 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$2.07
Операц. Cash Flow	1,12 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	772,40 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KIM платит дивиденды 14 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KIM	NNN
Див. доходность	4.28%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.52	$1.20
Коэфф. выплат	116.85%	115.78%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.22%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KIM — март (-4.62%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NNN REIT, Inc.: P/E 22.11 против 25.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KIM или NNN?

ROE KIM — 5.90%, NNN — 8.81%. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KIM — 4.28%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: KIM — 2,14 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KIM или NNN?

Чистая маржа KIM — 28.51%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KIM или NNN?

Технический скоринг: KIM — 61/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KIM или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KIM выигрывает 18, NNN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией