Сравнение KIM vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 25.96 у KIM (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 7.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у KIM — 1.54. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KIM — 15.70, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 31.96%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.80 у KIM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KIM | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.96 | 7.13 | |
| P/B | 1.54 | 0.96 | |
| P/S | 7.43 | 2.31 | |
| PEG | 1.82 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 15.70 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.90% | 14.41% | |
| ROA | 3.15% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 54.71% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 36.08% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 28.51% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 2.32 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 2.32 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.28% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 91.72% | |
| EPS | $0.92 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $15.70 | $22.59 | |
Технический анализ
KIM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), NLY — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KIM торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KIM выше SMA 200 (+9.1%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KIM стабильнее (0.43 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает KIM защитной акцией.
| Индикатор | KIM | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.58 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 91.10 | 21.07 | |
| CCI (20) | 49.55 | -162.91 | |
| MFI | 35.67 | 20.95 | |
| Williams %R | -8.90 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.65% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.14% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 76.59 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.65 | |
| ATR % | 1.56% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | 0.31 | |
| RS Rating | 49.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -2.06 | -12.07 | |
| BB ширина | 4.13 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.28% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.22% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — KIM или NLY?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — KIM или NLY?
Какая акция лучше по технике — KIM или NLY?
Что лучше купить — KIM или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией