Сравнение KIM vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KIM с P/E 25.96 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B KIM — 1.54, у MAA — 2.73. EV/EBITDA KIM — 15.70, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (6.78% vs 5.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KIM — 28.51%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0.80, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.96 | 38.94 | |
| P/B | 1.54 | 2.73 | |
| P/S | 7.43 | 6.85 | |
| PEG | 1.82 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 15.70 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.90% | 6.78% | |
| ROA | 3.15% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 54.71% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 36.08% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 28.51% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 2.32 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 2.32 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.28% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 183.39% | |
| EPS | $0.92 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $15.70 | $49.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KIM — 57.6 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KIM и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KIM выше SMA 200 (+9.1%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.58 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 91.10 | 67.95 | |
| CCI (20) | 49.55 | 40.79 | |
| MFI | 35.67 | 50.16 | |
| Williams %R | -8.90 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.65% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.14% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 76.59 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.30 | |
| ATR % | 1.56% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | -1.39 | |
| RS Rating | 49.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -2.06 | -20.39 | |
| BB ширина | 4.13 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, MAA — 446,91 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4.28%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.28% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 116.85% | 183.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.22% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5.93%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — KIM или MAA?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — KIM или MAA?
Какая акция лучше по технике — KIM или MAA?
Что лучше купить — KIM или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией