Сравнение KIM vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KIM с P/E 27,48 (у MAA — 39,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B KIM — 1,60, у MAA — 2,88. EV/EBITDA KIM — 15,64, у MAA — 16,95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (7,16% vs 5,84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KIM — 27,73%, у MAA — 18,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0,85, у MAA — 1,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,48 | 39,46 | |
| P/B | 1,60 | 2,88 | |
| P/S | 7,54 | 7,08 | |
| PEG | 3,80 | -1,33 | |
| EV/EBITDA | 15,64 | 16,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,84% | 7,16% | |
| ROA | 3,03% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 54,85% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 35,80% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 27,73% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 5,23 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 5,23 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,21% | 4,52% | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 177,41% | |
| EPS | $0,90 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $15,52 | $48,26 | |
Технический анализ
MAA набирает 46 из 100 по техническому скорингу, KIM — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KIM — 36,0 (нейтральная зона), MAA — 51,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KIM на -2,8%, MAA на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KIM — 17,6 (нет тренда), MAA — 10,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0,04 vs 0,16).
| Индикатор | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,00 | 51,35 | |
| Stochastic %K | 11,54 | 57,90 | |
| CCI (20) | -160,05 | 25,42 | |
| MFI | 37,31 | 52,28 | |
| Williams %R | -88,46 | -42,10 | |
| MACD гистограмма | -0,21 | 0,08 | |
| Momentum (10) | -1,64 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,62 | 10,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,50% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,42% | +0,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,81% | -0,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,63% | +2,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 70,28 | 64,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,16 | 0,04 | |
| ATR % | 2,07% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | -0,43 | |
| RS Rating | 49,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -8,20 | -7,82 | |
| BB ширина | 9,16 | 4,22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KIM — 2,14 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KIM растёт быстрее по выручке: +5,10% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, MAA — 446,91 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 584,10 млн $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +42.20% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $0,83 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 772,40 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KIM — 4,21%, MAA — 4,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KIM — 13 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KIM — +3,30%, MAA — +2,28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 119,71%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KIM | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,21% | 4,52% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 119,71% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,30% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KIM — ноябре (+5,93%), для MAA — ноябре (+3,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4,62%), MAA — сентябрь (-2,95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7,84% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — KIM или MAA?
Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — KIM или MAA?
Какая акция лучше по технике — KIM или MAA?
Что лучше купить — KIM или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией