Сравнение KCHE vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

KCHE12

23MAGEP

Инвесторы часто выбирают между KCHE и MAGEP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KCHE крупнее в 64.8× (21,04 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MAGEP прибылен с P/E 2.53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MAGEP побеждает по числу метрик: 23 против 12 у KCHE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Камчатскэнерго

KCHERU

0,36 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 21,04 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

3.0

Качество

3.6

Рост

3.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KCHEMAGEP

Фундаментальный анализ

P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. MAGEP прибылен, P/E составляет 2.53. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как MAGEP практически без долга (D/E -9.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KCHEMAGEP

Показатель	KCHE	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	-842.29	2.53
P/B	1.73	-0.72
P/S	1.13	0.07
PEG	—	-0.38
EV/EBITDA	9.56	4.11
Рентабельность
ROE	-0.21%	-28.59%
ROA	-0.06%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.67%	15.52%
Чистая маржа	-0.13%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.40	-9.31
Текущая ликв.	1.28	0.70
Быстрая ликв.	0.80	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	2.67%
EPS	—	$1.11
Балансовая стоим.	$0.25	$-3.87

Технический анализ

MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), MAGEP — 49.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MAGEP — 15.9 (нет тренда). По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KCHEMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KCHE	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	44.18	49.24
Stochastic %K	45.16	46.15
CCI (20)	-49.49	-44.06
MFI	38.86	54.51
Williams %R	-54.84	-53.85
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	0.03
Тренд
ADX	16.23	15.89
Цена vs EMA 9	-0.54%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-1.29%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-3.21%	+0.12%
Цена vs SMA 200	-16.49%	+0.80%
Объём
CMF	-0.20	0.17
Volume Ratio	27.56	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.51
ATR %	3.27%	2.81%
Sharpe (1г)	0.41	0.08
RS Rating	45.00	61.00
52w от хая	-35.54	-16.79
BB ширина	12.60	6.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +14.07% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: MAGEP зарабатывает 675000 ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KCHE	MAGEP
Выручка	22,32 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.07%	+25.38%
Чистая прибыль	-30 млн ₽	675000 ₽
EPS (TTM)	$-0.00	$1.11
Операц. Cash Flow	7,32 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	2,30 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MAGEP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.

Показатель	KCHE	MAGEP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.03
Коэфф. выплат	—	2.67%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	24.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для MAGEP — январе (+6.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для MAGEP — сентябрь (-5.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KCHE

+12.8

+0.9

+0.2

+11.7

-6.4

+5.8

+4.5

+26.1

+8.4

+2.1

-4.4

-2.0

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Магаданэнерго привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KCHE или MAGEP?

ROE KCHE — -0.21%, MAGEP — -28.59%. KCHE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Магаданэнерго привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Магаданэнерго привилегированные?

По объёму выручки: KCHE — 22,32 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KCHE или MAGEP?

Технический скоринг: KCHE — 23/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KCHE или MAGEP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик KCHE выигрывает 12, MAGEP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией