Сравнение KBSB vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

KBSB23

17MAGEP

ТНС энерго Кубань (KBSB) из индустрии «Электрогенерация» и Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации KBSB крупнее в 45.9× (14,92 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 2.59 у KBSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KBSB генерирует прибыль с ROE 41.11%. По этому критерию преимущество однозначно. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. KBSB побеждает по числу метрик: 23 против 17 у MAGEP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго Кубань

KBSBRU

835,00 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 14,92 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.2

Качество

8.6

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KBSBMAGEP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у KBSB — 2.59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KBSB генерирует прибыль с ROE 41.11%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа KBSB — 6.33%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у MAGEP — -9.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBMAGEP

Показатель	KBSB	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.59	2.53
P/B	1.06	-0.72
P/S	0.16	0.07
PEG	—	-0.38
EV/EBITDA	0.73	4.11
Рентабельность
ROE	41.11%	-28.59%
ROA	20.61%	3.44%
Валовая маржа	44.02%	—
Операц. маржа	6.45%	15.52%
Чистая маржа	6.33%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.99	-9.31
Текущая ликв.	1.33	0.70
Быстрая ликв.	1.33	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.52%	—
Коэфф. выплат	20.73%	2.67%
EPS	$300.40	$1.11
Балансовая стоим.	$730.75	$-3.87

Технический анализ

MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), MAGEP — 49.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, KBSB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KBSB	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	42.98	49.24
Stochastic %K	18.61	46.15
CCI (20)	-57.73	-44.06
MFI	33.01	54.51
Williams %R	-81.39	-53.85
MACD гистограмма	-6.31	0.00
Momentum (10)	-13.00	0.03
Тренд
ADX	23.13	15.89
Цена vs EMA 9	+0.31%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-2.95%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-7.31%	+0.12%
Цена vs SMA 200	+2.20%	+0.80%
Объём
CMF	-0.42	0.17
Volume Ratio	115.76	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.51
ATR %	4.47%	2.81%
Sharpe (1г)	1.05	0.08
RS Rating	96.00	61.00
52w от хая	-19.60	-16.79
BB ширина	29.93	6.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +11.77% у KBSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MAGEP — 675000 ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KBSB	MAGEP	Лидер
Выручка	84,82 млрд ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.77%	+25.38%
Чистая прибыль	5,37 млрд ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+62.02%	—	—
EPS (TTM)	$300.40	$1.11
Операц. Cash Flow	3,73 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	3,24 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, MAGEP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, MAGEP — +24.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KBSB	MAGEP
Див. доходность	8.52%	—
Годовые дивиденды	$62.28	$0.03
Коэфф. выплат	20.73%	2.67%
Лет выплат	7.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	71.95%	24.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для MAGEP — январе (+6.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), MAGEP — сентябрь (-5.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KBSB

+8.7

+4.1

+2.1

+4.3

-4.3

+7.3

+1.5

+2.4

+2.8

+7.7

-5.0

+1.4

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Магаданэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 2.53 против 2.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KBSB или MAGEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 41.11%, MAGEP — -28.59%. Преимущество у KBSB.

Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Магаданэнерго привилегированные?

ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 8.52%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Магаданэнерго привилегированные?

Выручка KBSB за TTM — 84,82 млрд ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. KBSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KBSB или MAGEP?

Чистая маржа KBSB — 6.33%, MAGEP — 2.87%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KBSB или MAGEP?

Технический скоринг: KBSB — 25/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KBSB или MAGEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу KBSB по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией