ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение KBH vs LEN

Тикер 1
Тикер 2
KBH13
26LEN
KB Home (KBH) и Lennar Corporation (LEN) представляют одну индустрию — «Жилищное строительство». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LEN крупнее в 6,4× (21,09 млрд $ vs 3,31 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LEN выглядит привлекательнее: 13,29 против 12,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует LEN (7,36% vs 7,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LEN — 4,94%, у KBH — 4,94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность LEN составляет 2,35%, у KBH — 1,85%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LEN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, KBH — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу LEN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
KBH
KB Home
KBHNYSE
$53,96-$1,48 (-2,67%)
Потребительский сектор · Жилищное строительство
Капитализация: 3,31 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
5.7
Качество
5.5
Рост
2.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
LEN
Lennar Corporation
LENNYSE
$84,94-$1,60 (-1,85%)
Потребительский сектор · Жилищное строительство
Капитализация: 21,09 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
6.0
Качество
6.1
Рост
2.8
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
6.5
Сезонность
6.0

Динамика цен

KBHLEN

Фундаментальный анализ

LEN торгуется с P/E 13,29, тогда как KBH — с P/E 12,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA LEN — 10,85, у KBH — 13,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LEN — 7,36%, у KBH — 7,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LEN удерживает чистую маржу на уровне 4,94%, опережая KBH (4,94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBH — 0,53, у LEN — 0,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KBHLEN
ПоказательKBHLENЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E12,8513,29
P/B0,880,95
P/S0,600,64
PEG-0,28-0,28
EV/EBITDA13,2410,85
Рентабельность
ROE7,04%7,36%
ROA4,02%4,80%
Валовая маржа16,93%7,95%
Операц. маржа5,96%6,02%
Чистая маржа4,94%4,94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,530,29
Текущая ликв.6,804,66
Быстрая ликв.0,631,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,85%2,35%
Коэфф. выплат23,75%31,03%
EPS$4,37$6,67
Балансовая стоим.$61,03$89,72

Технический анализ

Техническая картина в пользу LEN: скоринг 40/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBH — 42,0, LEN — 47,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -4,6%, LEN на -2,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBH — 15,1 (нет тренда), LEN — 9,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KBH — 0,88, LEN — 0,94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBH составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBHLEN
Общая оценка
33
40
Осцилляторы
42
48
Тренд
25
32
Объём
44
56
Волатильность
65
45
ИндикаторKBHLENЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42,0247,59
Stochastic %K1,1145,95
CCI (20)-171,9912,93
MFI37,9140,70
Williams %R-98,89-54,05
MACD гистограмма-0,350,14
Momentum (10)-4,08-2,08
Тренд
ADX15,089,44
Цена vs EMA 9-3,58%-1,38%
Цена vs EMA 20-4,33%-1,16%
Цена vs SMA 50-4,58%-2,34%
Цена vs SMA 200-5,16%-15,73%
Объём
CMF-0,08-0,03
Volume Ratio78,89102,94
Волатильность и статистика
Beta0,880,94
ATR %3,47%3,22%
Sharpe (1г)-0,30-1,12
RS Rating25,0010,00
52w от хая-21,47-41,11
BB ширина8,468,71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBH генерирует 6,24 млрд $, LEN — 34,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LEN — -3,50%, KBH — -10,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, LEN — 2,08 млрд $. LEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBH — 287,28 млн $, LEN — 28,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBHLENЛидер
Выручка6,24 млрд $34,19 млрд $
Рост выручки (г/г)-10.00%-3.50%
Чистая прибыль428,79 млн $2,08 млрд $
Рост прибыли (г/г)-34.50%-47.20%
EPS (TTM)$6,31$7,98
Операц. Cash Flow335,68 млн $216,81 млн $
Free Cash Flow287,28 млн $28,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KBH платит 1,85%, LEN — 2,35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KBH — 13 лет, LEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBH — +4,56%, LEN — +8,45%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBH — 23,75%, LEN — 31,03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBHLENЛидер
Див. доходность1,85%2,35%
Годовые дивиденды$0,75$1,50
Коэфф. выплат23,75%31,03%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)4,56%8,45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KBH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,48%), LEN — в ноябре (+5,30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBH — октябрь (-3,27%), LEN — сентябрь (-2,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19,07% против +8,80%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBH
+4,3
-0,5
-1,5
+5,3
+2,3
+2,5
+3,6
-0,1
+1,7
-3,3
+5,5
-0,8
LEN
+4,1
-1,9
-1,3
+2,7
+1,1
+0,7
+4,8
+0,9
-2,8
-2,0
+5,3
-2,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или Lennar Corporation?
Мультипликатор P/E у обе компании ниже (13,29 vs 12,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KBH или LEN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBH — 7,04%, LEN — 7,36%. По рентабельности компании сопоставимы.
Какие дивиденды у KB Home и Lennar Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBH — 1,85%, LEN — 2,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или Lennar Corporation?
Выручка KBH за TTM — 6,24 млрд $, LEN — 34,19 млрд $. LEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBH или LEN?
Чистая маржа KBH — 4,94%, LEN — 4,94%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — KBH или LEN?
Технический скоринг: KBH — 33/100, LEN — 40/100. LEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBH или LEN?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу LEN по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией