Сравнение JNOS vs VJGZ

Тикер 1

Тикер 2

JNOS18

17VJGZ

JNOS против VJGZ — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VJGZ крупнее в 2.1× (59,97 млрд ₽ vs 28,63 млрд ₽). VJGZ имеет отрицательный P/E (-10.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — JNOS прибылен с P/E 3.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как JNOS показывает рентабельность 6.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZ (-6.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VJGZ набирает 41 из 100 по техническому скорингу, JNOS — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Варьеганнефтегаз

VJGZRU

3 315,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 59,97 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

4.7

Качество

3.8

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

JNOSVJGZ

Фундаментальный анализ

P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. JNOS прибылен, P/E составляет 3.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) JNOS оценён ниже: 0.45 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) JNOS дешевле: 0.21 против 0.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как JNOS показывает рентабельность 6.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZ (-6.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNOS — 0.87, VJGZ — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JNOSVJGZ

Показатель	JNOS	VJGZ
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	-10.46
P/B	0.21	0.54
P/S	0.45	0.73
PEG	-2.48	—
EV/EBITDA	—	105.42
Рентабельность
ROE	6.28%	-5.17%
ROA	3.35%	-3.33%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	2.48%
Чистая маржа	13.37%	-6.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	0.55
Текущая ликв.	1.00	0.90
Быстрая ликв.	1.00	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$5.03	$-185.78
Балансовая стоим.	$80.18	$3592.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу VJGZ: скоринг 41/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: JNOS — 33.6, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, VJGZ на -20.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), VJGZ — 19.7 (нет тренда). JNOS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VJGZ. Волатильность: бета JNOS — 0.02, VJGZ — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSVJGZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	VJGZ
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	42.62
Stochastic %K	5.07	41.26
CCI (20)	-81.55	-66.19
MFI	35.09	56.75
Williams %R	-94.93	-58.74
MACD гистограмма	-0.53	-25.85
Momentum (10)	-3.52	185.00
Тренд
ADX	32.15	19.74
Цена vs EMA 9	-6.82%	-2.34%
Цена vs EMA 20	-16.87%	-8.24%
Цена vs SMA 50	-34.01%	-20.17%
Цена vs SMA 200	+20.25%	+20.03%
Объём
CMF	-0.05	0.03
Volume Ratio	31.68	82.87
Волатильность и статистика
Beta	0.02	0.42
ATR %	12.54%	12.76%
Sharpe (1г)	1.05	0.84
RS Rating	98.00	91.00
52w от хая	-57.68	-42.45
BB ширина	70.36	52.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNOS генерирует 46,82 млрд ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VJGZ убыточен (чистая прибыль -4,45 млрд ₽), тогда как JNOS генерирует прибыль (6,26 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: JNOS генерирует 14,42 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JNOS	VJGZ	Лидер
Выручка	46,82 млрд ₽	64,24 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-3.72%	—
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	-4,45 млрд ₽
EPS (TTM)	$5.03	$-185.78
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	4,37 млрд ₽
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	-5,92 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	JNOS	VJGZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNOS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.74%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JNOS — апрель (-4.32%), для VJGZ — октябрь (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +24.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

VJGZ

+26.4

+10.3

+5.0

+5.1

-3.1

-3.2

+3.7

+5.9

-1.9

-4.2

+0.8

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Варьеганнефтегаз?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — JNOS или VJGZ?

ROE JNOS — 6.28%, VJGZ — -5.17%. JNOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Варьеганнефтегаз?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Варьеганнефтегаз?

По объёму выручки: JNOS — 46,82 млрд ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — JNOS или VJGZ?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, VJGZ — 41/100. VJGZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или VJGZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик JNOS выигрывает 18, VJGZ — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией