Сравнение JNOS vs TRNFP

Тикер 1

Тикер 2

JNOS12

25TRNFP

Славн-ЯНОС (JNOS) и Транснефть - привилегированные акции (TRNFP) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TRNFP крупнее в 7.7× (220,51 млрд ₽ vs 28,63 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JNOS с P/E 3.36 (у TRNFP — 4.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TRNFP (8.03% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRNFP — 16.74%, у JNOS — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TRNFP обеспечивает 13.23% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TRNFP сильнее: 62/100 против 30/100 у JNOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:12 в пользу TRNFP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Транснефть - привилегированные акции

TRNFPRU

1 418,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 220,51 млрд ₽

ETP Rank7.3

Стоимость

8.6

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

JNOSTRNFP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, JNOS выглядит привлекательнее: 3.36 против 4.42. Премия к оценке TRNFP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) JNOS дешевле: 0.45 против 0.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у TRNFP — 0.34. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE TRNFP — 8.03%, у JNOS — 6.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRNFP удерживает чистую маржу на уровне 16.74%, опережая JNOS (13.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JNOS — 0.87, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

JNOSTRNFP

Показатель	JNOS	TRNFP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	4.42
P/B	0.21	0.34
P/S	0.45	0.69
PEG	-2.48	-0.25
EV/EBITDA	—	1.68
Рентабельность
ROE	6.28%	8.03%
ROA	3.35%	6.51%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	17.34%
Чистая маржа	13.37%	16.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	0.23
Текущая ликв.	1.00	1.85
Быстрая ликв.	1.00	1.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	13.23%
Коэфф. выплат	—	63.57%
EPS	$5.03	$311.85
Балансовая стоим.	$80.18	$4034.73

Технический анализ

TRNFP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, JNOS — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): JNOS — 33.6 (нейтральная зона), TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, JNOS — ниже на -34.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSTRNFP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	TRNFP
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	56.14
Stochastic %K	5.07	66.45
CCI (20)	-81.55	119.67
MFI	35.09	65.63
Williams %R	-94.93	-33.55
MACD гистограмма	-0.53	2.84
Momentum (10)	-3.52	15.60
Тренд
ADX	32.15	19.30
Цена vs EMA 9	-6.82%	+0.35%
Цена vs EMA 20	-16.87%	+0.80%
Цена vs SMA 50	-34.01%	+1.16%
Цена vs SMA 200	+20.25%	+4.53%
Объём
CMF	-0.05	0.03
Volume Ratio	31.68	111.40
Волатильность и статистика
Beta	0.02	—
ATR %	12.54%	1.41%
Sharpe (1г)	1.05	—
RS Rating	98.00	79.00
52w от хая	-57.68	-4.59
BB ширина	70.36	3.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): JNOS — 46,82 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: JNOS — 6,26 млрд ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. JNOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JNOS — 14,42 млрд ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JNOS	TRNFP	Лидер
Выручка	46,82 млрд ₽	1,44 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.13%	—
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	241,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-1.71%	—
EPS (TTM)	$5.03	$311.85
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	438,96 млн ₽
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	82,18 млн ₽

Дивиденды

TRNFP выплачивает дивиденды с доходностью 13.23% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TRNFP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	JNOS	TRNFP
Див. доходность	—	13.23%
Годовые дивиденды	—	$198.25
Коэфф. выплат	—	63.57%
Лет выплат	0.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JNOS — январе (+13.74%), для TRNFP — декабре (+4.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: JNOS — апрель (-4.32%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

TRNFP

-0.3

-2.8

+1.8

+0.7

-2.0

+3.1

-4.3

-2.8

-0.5

+2.2

-0.1

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Транснефть - привилегированные акции?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Славн-ЯНОС: P/E 3.36 против 4.42. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — JNOS или TRNFP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JNOS — 6.28%, TRNFP — 8.03%. Преимущество у TRNFP.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Транснефть - привилегированные акции?

Транснефть - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 13.23%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Транснефть - привилегированные акции?

Выручка JNOS за TTM — 46,82 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. JNOS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JNOS или TRNFP?

Чистая маржа JNOS — 13.37%, TRNFP — 16.74%. TRNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNOS или TRNFP?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, TRNFP — 62/100. TRNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или TRNFP?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу TRNFP по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией