Сравнение JNOS vs SNGS

Тикер 1

Тикер 2

JNOS9

27SNGS

JNOS против SNGS — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SNGS крупнее в 24.2× (692,55 млрд ₽ vs 28,63 млрд ₽). SNGS торгуется с P/E 1.05, тогда как JNOS — с P/E 3.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SNGS составляет 18.66%, что превышает показатель JNOS (6.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNGS впереди: 58.88% против 13.37% у JNOS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNGS выплачивает дивиденды с доходностью 3.87% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SNGS побеждает по числу метрик: 27 против 9 у JNOS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Сургутнефтегаз

SNGSRU

19,39 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 692,55 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.4

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

JNOSSNGS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNGS — P/E 1.05 vs 3.36 у JNOS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) JNOS оценён ниже: 0.45 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 6.28% у JNOS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNGS — 58.88%, JNOS — 13.37%. У SNGS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNOS — 0.87, SNGS — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

JNOSSNGS

Показатель	JNOS	SNGS
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	1.05
P/B	0.21	0.20
P/S	0.45	0.62
PEG	-2.48	0.08
EV/EBITDA	—	0.84
Рентабельность
ROE	6.28%	18.66%
ROA	3.35%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	23.78%
Чистая маржа	13.37%	58.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	0.13
Текущая ликв.	1.00	4.30
Быстрая ликв.	1.00	4.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.87%
Коэфф. выплат	—	2.79%
EPS	$5.03	$30.44
Балансовая стоим.	$80.18	$163.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: JNOS — 33.6, SNGS — 34.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, SNGS на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), SNGS — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. Сила тренда по ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), SNGS — 29.8 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSSNGS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	SNGS
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	34.52
Stochastic %K	5.07	14.98
CCI (20)	-81.55	-101.64
MFI	35.09	32.67
Williams %R	-94.93	-85.02
MACD гистограмма	-0.53	0.02
Momentum (10)	-3.52	-0.22
Тренд
ADX	32.15	29.77
Цена vs EMA 9	-6.82%	-1.88%
Цена vs EMA 20	-16.87%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-34.01%	-7.92%
Цена vs SMA 200	+20.25%	-10.02%
Объём
CMF	-0.05	-0.08
Volume Ratio	31.68	79.17
Волатильность и статистика
Beta	0.02	—
ATR %	12.54%	2.26%
Sharpe (1г)	1.05	—
RS Rating	98.00	45.00
52w от хая	-57.68	-23.70
BB ширина	70.36	8.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNOS генерирует 46,82 млрд ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JNOS — 6,26 млрд ₽, SNGS — 1,32 трлн ₽. SNGS генерирует больше чистой прибыли. FCF: JNOS генерирует 14,42 млрд ₽, SNGS — 330,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JNOS	SNGS	Лидер
Выручка	46,82 млрд ₽	2,25 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+27.82%	—
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	1,32 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.18%	—
EPS (TTM)	$5.03	$30.44
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	595,13 млрд ₽
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	330,14 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SNGS обеспечивает 3.87% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SNGS выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	JNOS	SNGS
Див. доходность	—	3.87%
Годовые дивиденды	—	$0.85
Коэфф. выплат	—	2.79%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	3.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNOS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.74%), SNGS — в ноябре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JNOS — апрель (-4.32%), для SNGS — февраль (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

SNGS

+0.8

-4.1

-1.8

-1.7

+2.0

+3.3

-1.0

-2.6

-0.7

-0.2

+4.3

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Сургутнефтегаз?

Мультипликатор P/E у Сургутнефтегаз ниже (1.05 vs 3.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JNOS или SNGS?

ROE JNOS — 6.28%, SNGS — 18.66%. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Сургутнефтегаз?

Сургутнефтегаз выплачивает дивиденды с доходностью 3.87%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Сургутнефтегаз?

По объёму выручки: JNOS — 46,82 млрд ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — JNOS или SNGS?

Чистая маржа JNOS — 13.37%, SNGS — 58.88%. SNGS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNOS или SNGS?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, SNGS — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или SNGS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик JNOS выигрывает 9, SNGS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией