Сравнение JNOS vs SIBN

Тикер 1

Тикер 2

JNOS15

24SIBN

Славн-ЯНОС (JNOS) и Газпром нефть (SIBN) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SIBN крупнее в 84.5× (2,42 трлн ₽ vs 28,63 млрд ₽). JNOS торгуется с P/E 3.36, тогда как SIBN — с P/E 9.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SIBN (8.14% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOS — 13.37%, у SIBN — 7.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SIBN обеспечивает 8.63% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:15 в пользу SIBN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Газпром нефть

SIBNRU

510,40 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,42 трлн ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

JNOSSIBN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу JNOS — P/E 3.36 vs 9.46 у SIBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) JNOS оценён ниже: 0.45 против 0.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у SIBN — 0.76. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SIBN — 8.14%, у JNOS — 6.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOS удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая SIBN (7.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JNOS — 0.87, у SIBN — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JNOSSIBN

Показатель	JNOS	SIBN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	9.46
P/B	0.21	0.76
P/S	0.45	0.64
PEG	-2.48	0.62
EV/EBITDA	—	3.34
Рентабельность
ROE	6.28%	8.14%
ROA	3.35%	3.97%
Валовая маржа	—	79.56%
Операц. маржа	37.05%	11.90%
Чистая маржа	13.37%	7.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	1.05
Текущая ликв.	1.00	0.48
Быстрая ликв.	1.00	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.63%
Коэфф. выплат	—	52.48%
EPS	$5.03	$51.85
Балансовая стоим.	$80.18	$646.71

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: JNOS — 33.6, SIBN — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, SIBN на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), SIBN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNOS — 0.02, SIBN — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSSIBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	SIBN
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	43.37
Stochastic %K	5.07	49.30
CCI (20)	-81.55	-32.42
MFI	35.09	33.14
Williams %R	-94.93	-50.70
MACD гистограмма	-0.53	0.69
Momentum (10)	-3.52	4.85
Тренд
ADX	32.15	20.43
Цена vs EMA 9	-6.82%	-0.67%
Цена vs EMA 20	-16.87%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-34.01%	-3.05%
Цена vs SMA 200	+20.25%	+1.62%
Объём
CMF	-0.05	-0.05
Volume Ratio	31.68	100.07
Волатильность и статистика
Beta	0.02	0.57
ATR %	12.54%	2.11%
Sharpe (1г)	1.05	-0.14
RS Rating	98.00	61.00
52w от хая	-57.68	-13.12
BB ширина	70.36	4.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNOS генерирует 46,82 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JNOS — 6,26 млрд ₽, SIBN — 256,25 млрд ₽. SIBN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JNOS — 14,42 млрд ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JNOS	SIBN	Лидер
Выручка	46,82 млрд ₽	3,61 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+1.87%	—
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	256,25 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-29.67%	—
EPS (TTM)	$5.03	$51.85
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	621,15 млрд ₽
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	21,83 млрд ₽

Дивиденды

SIBN выплачивает дивиденды с доходностью 8.63% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SIBN выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	JNOS	SIBN
Див. доходность	—	8.63%
Годовые дивиденды	—	$44.51
Коэфф. выплат	—	52.48%
Лет выплат	0.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	12.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNOS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.74%), SIBN — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: JNOS — апрель (-4.32%), SIBN — февраль (-1.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNOS: +24.24% против +10.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

SIBN

-1.3

-1.7

-0.2

+1.2

+1.6

+1.0

+0.6

+2.6

+1.4

+1.3

+4.2

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Газпром нефть?

Мультипликатор P/E у Славн-ЯНОС ниже (3.36 vs 9.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JNOS или SIBN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JNOS — 6.28%, SIBN — 8.14%. Преимущество у SIBN.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Газпром нефть?

Газпром нефть выплачивает дивиденды с доходностью 8.63%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Газпром нефть?

Выручка JNOS за TTM — 46,82 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. SIBN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JNOS или SIBN?

Чистая маржа JNOS — 13.37%, SIBN — 7.10%. JNOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNOS или SIBN?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, SIBN — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или SIBN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу SIBN по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией