Сравнение JNOS vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

JNOS17

17ROSN

Славн-ЯНОС (JNOS) и Роснефть (ROSN) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ROSN крупнее в 148.3× (4,25 трлн ₽ vs 28,63 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JNOS с P/E 3.36 (у ROSN — 14.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ROSN — 5.99%, у JNOS — 6.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOS удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая ROSN (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ROSN обеспечивает 6.40% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 17:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между JNOS и ROSN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

JNOSROSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, JNOS выглядит привлекательнее: 3.36 против 14.79. Премия к оценке ROSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) JNOS дешевле: 0.45 против 0.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у ROSN — 0.48. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOS — 13.37%, у ROSN — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JNOS — 0.87, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JNOSROSN

Показатель	JNOS	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	14.79
P/B	0.21	0.48
P/S	0.45	0.53
PEG	-2.48	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	6.28%	5.99%
ROA	3.35%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	13.20%
Чистая маржа	13.37%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	1.38
Текущая ликв.	1.00	0.54
Быстрая ликв.	1.00	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.40%
Коэфф. выплат	—	8.21%
EPS	$5.03	$27.65
Балансовая стоим.	$80.18	$856.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): JNOS — 33.6 (нейтральная зона), ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), ROSN — ниже (-4.3%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JNOS стабильнее (0.02 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает JNOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOS	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	33.57	31.77
Stochastic %K	5.07	15.32
CCI (20)	-81.55	-113.50
MFI	35.09	34.87
Williams %R	-94.93	-84.68
MACD гистограмма	-0.53	0.13
Momentum (10)	-3.52	-3.15
Тренд
ADX	32.15	32.26
Цена vs EMA 9	-6.82%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-16.87%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-34.01%	-11.43%
Цена vs SMA 200	+20.25%	-4.33%
Объём
CMF	-0.05	-0.20
Volume Ratio	31.68	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.02	0.90
ATR %	12.54%	2.62%
Sharpe (1г)	1.05	-0.27
RS Rating	98.00	56.00
52w от хая	-57.68	-22.75
BB ширина	70.36	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): JNOS — 46,82 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: JNOS — 6,26 млрд ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	JNOS	ROSN	Лидер
Выручка	46,82 млрд ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	6,26 млрд ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$5.03	$27.65
Операц. Cash Flow	34,50 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	14,42 млрд ₽	—	—

Дивиденды

ROSN выплачивает дивиденды с доходностью 6.40% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ROSN выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	JNOS	ROSN
Див. доходность	—	6.40%
Годовые дивиденды	—	$13.83
Коэфф. выплат	—	8.21%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JNOS — январе (+13.74%), для ROSN — декабре (+6.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: JNOS — апрель (-4.32%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNOS: +24.24% против +6.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Роснефть?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Славн-ЯНОС: P/E 3.36 против 14.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — JNOS или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JNOS — 6.28%, ROSN — 5.99%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Роснефть?

Роснефть выплачивает дивиденды с доходностью 6.40%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Роснефть?

Выручка JNOS за TTM — 46,82 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JNOS или ROSN?

Чистая маржа JNOS — 13.37%, ROSN — 6.61%. JNOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNOS или ROSN?

Технический скоринг: JNOS — 30/100, ROSN — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOS или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:17 в пользу ничьей по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией