Сравнение JNOS vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. JNOS показывает P/E 3.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) JNOS дешевле: 0.45 против 0.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у RASP — 0.80. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. JNOS генерирует прибыль с ROE 6.28%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JNOS — 0.87, у RASP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | JNOS | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.36 | -2.07 | |
| P/B | 0.21 | 0.80 | |
| P/S | 0.45 | 0.92 | |
| PEG | -2.48 | — | |
| EV/EBITDA | — | -6.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.28% | -38.59% | |
| ROA | 3.35% | -26.08% | |
| Валовая маржа | — | 15.50% | |
| Операц. маржа | 37.05% | -52.14% | |
| Чистая маржа | 13.37% | -44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.87 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 1.98 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $5.03 | $-79.71 | |
| Балансовая стоим. | $80.18 | $205.30 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): JNOS — 33.6 (нейтральная зона), RASP — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: JNOS на -34.0%, RASP на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), RASP — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. ADX: JNOS — 32.1 (выраженный тренд), RASP — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JNOS стабильнее (0.02 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает JNOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JNOS | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.57 | 42.07 | |
| Stochastic %K | 5.07 | 49.05 | |
| CCI (20) | -81.55 | -36.31 | |
| MFI | 35.09 | 47.15 | |
| Williams %R | -94.93 | -50.95 | |
| MACD гистограмма | -0.53 | 1.01 | |
| Momentum (10) | -3.52 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.15 | 37.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -6.82% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -16.87% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -34.01% | -9.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.25% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 31.68 | 59.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.02 | 0.98 | |
| ATR % | 12.54% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | -1.04 | |
| RS Rating | 98.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -57.68 | -43.45 | |
| BB ширина | 70.36 | 14.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): JNOS — 46,82 млрд ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: JNOS зарабатывает 6,26 млрд ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): JNOS — 14,42 млрд ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JNOS | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,82 млрд ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -15.08% | — |
| Чистая прибыль | 6,26 млрд ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $5.03 | $-79.71 | |
| Операц. Cash Flow | 34,50 млрд ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 14,42 млрд ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RASP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | JNOS | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $28.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 39.77% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JNOS — январе (+13.74%), для RASP — августе (+8.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: JNOS — апрель (-4.32%), RASP — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +24.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС или Распадская?
У кого выше рентабельность — JNOS или RASP?
Какие дивиденды у Славн-ЯНОС и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС или Распадская?
Какая акция лучше по технике — JNOS или RASP?
Что лучше купить — JNOS или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией